$当升科技(SZ300073)$ $容百科技(SH688005)$ $德方纳米(SZ300769)$ 容百科技对宁德时代出货占比高达62.6%，这是最大的风险，首先赚不赚钱是其次，一旦合作出问题被踢出供应链，公司营收直接膝斩，这样的极度被动地位导致更没有话语权，哪怕不赚钱或者少亏点都得伺候好宁德时代。不过这个问题有望逐步改善，首先海外布局开始加速，韩国已建成2万吨证据材料，另外二期在建4万吨三元+2万吨锰铁锂，三期的8万吨前躯体也已经取得土地，这些产能是符合ira补贴要求的，其次国内越来越多的电池企业涉足半固态，如果不再是宁德时代一家独大，则有助于客户分散。
客户集中度太高是容百科技相对于当升科技最大的劣势，其次当升在国际客户上有先发优势，产品的验证周期长，加之海外客户忠诚度较高，后进入者容百打入当升客户比较困难，不过IRA对容百来说是好事，海外布局都是同一个起点。
最可怜的是德方纳米，就像一个没妈的孩子，主要产品竞争不过湖南裕能，新产品掺锰磷酸铁锂又有当升、容百等三元材料涉足，去年磷酸铁锂30%多增速，而它还是下滑的！