| 发布于: | 雪球 | 回复：27 | 喜欢：1 |
去产能有效果的主要还是靠全行业的淘汰母猪，因为外购仔猪和二次育肥的产能很容易回来，从数据看业内一般都会在二季度主动去产能，但今年例外了，猪价在淡季本来也是要调整的，结果过量的供应把猪价带向另一个极端。
生猪养殖的繁殖特性，再怎么去产能，只要猪价上来了，供应也能一年左右恢复，因为猪价在高位，就不会缺母猪，低成本的高效母猪培育才需要较长的周期，所以猪企的价值还是体现在规模+成本控制。
能逐步做到规模优势的，目前也只有4大猪企，但下一轮猪周期可能大概率就是牧原和正邦两家走出来，温氏和新希望估计还要养养伤，最少今年不敢上规模。
真正比较难扛的可能还是类似双胞胎、扬翔、襄大这些没上市，而且是以外购仔猪育肥为主的大型猪企，如果扩张的节奏没控制好，未来的市场份额可能就要让出来，所以明年会不会出现上市猪企并购的案例也是值得期待的，天邦把饲料端卖给通威也是一种集中兵力过冬的策略。
这个周末还会收储不？2万吨也是爱啊。。。
$正邦科技(SZ002157)$ $新希望(SZ000876)$ $牧原股份(SZ002714)$
看着猪价低迷，散户有增产的也是很少一部分群体。刚步入周期底部，增产的可能性很小。目前草根调研了解到的农户几乎都是减少产能的。猪价上来了有增加产能的可能。