生猪养殖的繁殖特性,再怎么去产能,只要猪价上来了,供应也能一年左右恢复,因为猪价在高位,就不会缺母猪,低成本的高效母猪培育才需要较长的周期,所以猪企的价值还是体现在规模+成本控制。
能逐步做到规模优势的,目前也只有4大猪企,但下一轮猪周期可能大概率就是牧原和正邦两家走出来,温氏和新希望估计还要养养伤,最少今年不敢上规模。
真正比较难扛的可能还是类似双胞胎、扬翔、襄大这些没上市,而且是以外购仔猪育肥为主的大型猪企,如果扩张的节奏没控制好,未来的市场份额可能就要让出来,所以明年会不会出现上市猪企并购的案例也是值得期待的,天邦把饲料端卖给通威也是一种集中兵力过冬的策略。
这个周末还会收储不?2万吨也是爱啊。。。
$正邦科技(SZ002157)$ $新希望(SZ000876)$ $牧原股份(SZ002714)$