丹凤长鸣

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对的，这才是问题的关键！资本市场讲的是规则，你一边发公告说200亿，一边电话会议说只有35亿，资本市场没办法信呀。200亿是白纸黑字写在公告里的，以后如果要扩产，谁也没办法啊，因为公司扩产是合法合规的。未来扩产不扩产主动权永远在公司，投资者只能被动接受。凝聚起信任很难，打破却只需要一...

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$新凤鸣(SH603225)$ ￥$桐昆股份(SH601233)$ 涤纶长丝行业未来健康发展本来就是主打一个心照不宣，大家共同通过控产能提高价差获利润，利用全球产业优势赚钱。但这次新凤鸣也是因为别人控制了扩产，所以才有扩产的空间。现在如果你来扩产，那别人为什么不能扩产？行业未来很可能走回原来的老路，继...

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$华东医药(SZ000963)$ 这两天被华东医药爆锤了，大家都在谈诉讼佐力药业的事情。华东的百令现在收入大概20亿，按每年5亿的净利润、按当前市场偏高的20倍的PE保守来毛估估，百令最多也就值100亿，而华东医药开年4天大概就跌去了70亿市值，基本把百令的市值跌没了，反观佐力药业，股价还是涨的。如果...

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$派林生物(SZ000403)$ 刚开始案头看这个票，总体感觉是行业还是非常好的，供给端格局不错，最关键的一点是历时很多年的股权斗争应该是结束了，摇身一变成为陕煤集团的控股公司。虽然向同行了解下来内部治理问题还有很多，但都是前期内斗的历史遗留问题，会随着国企治理的改善逐步解决。
总结下...

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$华东医药(SZ000963)$ TTP273项目终止仅为创新药研发过程中的一个小插曲，是每一个医药创新企业必须经常面对的问题，未来GLP-1的发展方向无疑会向口服和多靶点发展，公司在这两个方向的管线还是非常充足的，比如口服就有两个在研，这次仅是公司从HDM1002和TTP273二选一的选优，属于幸福的烦恼。最...

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白酒是文化属性很强的消费品，国际化可能需要外部大环境满足一定的条件才有可能。我的理解，这个过程可能需要强势的中国经济带动中国饮食文化的输出，才有白酒国际化的生态环境，需要等待一个变化的“奇点”，目前看白酒国际化还任重而道远。另外，企业也需要提前谋划白酒国际化的切入路径。把文化...

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$桐昆股份(SH601233)$ $新凤鸣(SH603225)$ 涤纶长丝这个行业有望进入“十年未有之大变局”，投资逻辑不仅仅是未来两年的产能投放锐减，而是行业生态由完全竞争的份额拼抢切换为寡头垄断的竞争合作，行业生态深度改善。
回顾23年之前的产业发展，最大特点就是大家拼抢市场份额，内卷，价差波动...

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回复@橘直: 从我们对深圳高端医疗美容医院的调研情况看，超高端用户的比例和客单价确实是在下滑的，特别是客户预存会员卡金额，以前可以存50-100万，现在也就只能存10-20万了。其实去看看消费的总量数据，或者直观观察一下周围的餐饮情况，我们就可以知道大家在可选消费的态度方面比以前更谨慎了。...

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$华东医药(SZ000963)$ 复盘华东医药上市以来二十多年的股价，几乎没有过什么像样的、具有爆发力的炒作行情，估值一直处于合理的18-33倍PE的区间，但是拉长看，确是医药板块少有的长跑大牛股。大家都在分析公司的当前业务，但是我觉得，这个公司最大的特点可能可以概况成以下两点：
1）公司管理...