当这些信号出现的时候,我们认为继续做补涨票的风险就比较大了,之后对选股和操作的要求都会更高。
1. 哪些标的是更好的补涨选择?由于资金的选择性,在龙头第二波起涨初期表现最强势的,往往是补涨幅度最大的。比如博敏电子,在7月底沪电开始第二轮的时候,连续3个一字涨停。并且补涨股越有想象空间、越贴近消费,越容易受到资金关注。比如盐湖股份,盐湖提锂的概念,意味着低成本取之不尽的锂资源;又比如去年的硕贝德,华为5G手机的天线供应给了大家足够的增量想象空间。这种想象空间大的,后期炒作氛围就浓,也是补涨的好选择。需要注意的是,我们提出的这种补涨选择只是关于博弈,并不详细从基本面去理解这些股票,我们可以看到上述两只票在板块结束后下跌趋势非常凌厉。
2. 整体补涨结束后,板块会极度分化,只有很小一部分个股能继续走向上趋势。整体补涨结束后的上涨需要强有力的信号验证来支撑。上表可以看到,钴板块上涨到18年3月,从信号验证来想因为钴金属现货价格持续上涨直到18年3月,而碳酸锂现货价格17年10月就见顶了,因此给了华友和寒锐独立的上涨理由。同样,消费电子苹果产业链的立讯、歌尔股份涨到去年11月,与10月的iPhone11销量超预期以及去年三季报的优异表现息息相关。我们想说的是,能够独立走得更远的票都是基本面给予了正反馈的,因此如果你想做这一块,就需要对消息和基本面变化更敏感。
目前,新能源车自17年结束后的新一轮的行情正如火如荼。之前我们也一直强调看好的宁德时代、恩捷股份等,从去年11月底这波行情来看,宁德、恩捷等都创了新高,龙头像十足。顺着上面的思路,如果我们对这些龙头已经“恐高”了,那么是不是可以开始挖掘一些涨得比较少的产业链分支龙头了?而至于整个板块行情何时结束,或许我们还是可以盯紧下游比亚迪的启动和加速上涨,并且密切关注整个板块的成交量和持续时间