为什么16-17是白马行情,因为14-15小票平均5倍,然后崩掉!导致16-17根本没什么可以炒,而那个时候所谓的16-17白马股是没怎么在15年涨过。所以板块的轮动是一个大周期轮动,19-21赛道行情,所以22-23走了小票行情,而这部分行情大部分都是TMT和基建,几乎就是错过赛道公募牛的那些标。
现在的环境区别于当时,是因为小票太多了(得益于白马行情时期IPO量大),一个板块基本上能轮到的时候,都会竭尽全力去留住行情,就是能涨尽涨,因为过去之后真的不知道什么时候才能再轮回来。刚好IPO量大的时期发了很多新筹码,所以承载了资金,成为了19-23年的大批量牛股。
每一段行情的小票核心(短期涨幅超过50%)的大概也就最多100家,行情宏大一些可能会多一些,小穿插的少一些20-30个吧,以目前的小票个数,光跟你轮概念,就能轮很多年。一个方向涨的时候另一个方向跌,用来沉淀消化筹码。一年下来也就只需要不到400个股票就够玩了,顺便随机搭上一些中盘股,就算上500家吧。
而现在股票巨多,不同阶段的炒作逻辑不同,今年的炒,给各种作文各种小题材穿插或者大题材主线炒作的时候流通一般都是看25亿往下。
以今天为节点,不去过分的筛选(不去掉st,也不去掉北交所,也不区分沪深或者10cm与20cm),就有2517个小市值。
所以上面的估算,题材就能不重样炒5年,5年后前面被玩烂的也沉淀差不多了。(还没算后面将要新发的)
我估计监管也应该能明白,如果不引导资金,不加强监管,不在顶层设置一些障碍,那基本上逐利的资金或者希望投机高效的资金,完全可以在这2500个股票里面轮(只是一个简化的预估),怎么也轮不到跟指数强相关的方向。
倒不是说我唱空指数标的,也不是说我非要希望监管给予过多的干预,只是这玩意真的是一项大工程,根本不会那么简单。
不简单的本质,是我们和他们要的东西不一样,所以才出现了这样的局面。
什么时候资金与顶层思路差不多的时候,可能才有让人舒服的环境。