“读到这里,很多人一定会有一个疑问:保险公司的那些精算师为什么要将同一份保单期交和趸交业务的利润率设计地差别如此之大?” 说说我的理解,其实造成利润率差异大的原因是保费确认的方式不同导致的,期交的保费确认只是首年保费,而没有确认后续保费,所以在计算利润率时造成分母部分差别太大。其实对于交保险费的人来说,收益差别并不大,以文中的例子为例,期交16年的最终现金价值为 23580.95,最终收益为18990,收益率为 18990/23580.95 = 80.5%,而趸交的最终现金价值为 21190.51,最终收益率为 18990,收益率为 18990/23580.95 = 89.6%,所以期交对于保险公司来讲利润率只高于趸交 89.6%-80.5%=9.1% 。为何期交要设计的高一些,因为期交有退保率问题,如果考虑到一定的退保率,利润率的差别应该更小。@资深保险人丘斌斌