印花税减半征收、收紧IPO、限制减持、限制融资、还调降融资保证金比例鼓励加杠杆。
这是2015年股灾都没有拿出来的重磅政策，上证指数3000点政策大底越来越夯实！
那“政策底”出来后，我们该怎么把握机会呢？
首先“政策底”和“市场底”有一定时间差，自2008年以来，每一次强力政策出台后，市场都有大反弹，但反弹不改变原有趋势，也就是说“市场底”的位置可能比“政策底”更低一些！
回顾过去几次政策底和历史底，比如2008年，市场底比政策底低了7.7%，但政策底后1.5个月就走出市场底，2012年，政策底到市场底间隔3个月，但市场底相对于政策底只低4%，2015年市场底和政策底只差1.5个月，但市场底相对于政策底低15.5%。
回顾这几次数据，我们发现，当政策底出来后，大概2个月左右就会走出市场底，而且市场低往往比政策底要低一些。
“政策底”到“市场底”的这段时期，政策底上行期美容护理、房地产、建筑装饰、传媒弹性更大；市场寻底时银行、家电、交通运输、公用事业相对抗跌；
最后“市场底”走出来之后，如果是宏观经济改善，比如房地产企稳，那么往往大盘价值股将会引领行情，如果地产不能企稳，那往往中小创将会引领行情。
基于以上规律，我们可以对未来一段时间做一个交易规划！
当前到未来大半个月都处于“政策底”的上行期，这段时间，我们可以考虑做高β的股票，当前来看，那些暴跌的新能源股，CXO，还有一些被错杀的医药股都在走好，还有包括军工，这些公司在政策底的上升期都可能会有不错的表现；
进入9月中下旬，市场将会重回基本面定价，如果房地产、社融等数据不佳，此时大家需要找低β的避险股，目前来看核心的避险股有：水电股、核电股、高速公路股、国有大行股还有部分高股息的煤炭股；
到接近年底，美联储加息结束，疫后“疤痕效应”减弱，有望走出市场底，这个时候如果地产销售企稳，那我们应该做大盘价值股，顺周期的，比如家居建材，家电工程机械，小银行等。但如果年底地产数据，社融数据不能企稳，那大家找AI、氢能源、人形机器人等“0-1”主题成长股，或者按照渗透率找想象空间大的题材股都可以。
$招商银行(SH600036)$ $万科A(SZ000002)$ $贝泰妮(SZ300957)$
