首先,没有认真读公告。达霏欣的销售额是8000多万,你说的1.5亿是终端销售额(公司已经在回复函里边郑重道歉了),今年如果实现120%销售收入的增长,是1.76亿左右,按照21%的净利,3700万元净利,也就是说子公司刚好可以扭亏。
生产成品药物的,一共6家:
安特制药:60ML:1.2g(即2%浓度,女用),60ML:3g(即5%浓度,男用),达霏欣牌搽剂
美大康华康药业:100ml:2.0g (即2%浓度),斯必申牌搽剂
山东京卫制药:2%、5%浓度,森蔓牌喷雾剂
厦门美商:5%浓度,发迹牌酊剂
浙江万晟:5%浓度,蔓迪牌酊剂
博士伦:米诺地尔凝胶
其中,博士伦的凝胶貌似已下架,买不到了。
安特制药和京卫制药是唯二拥有两种浓度的,也就是说可以生产适合男性和女性的产品的。
再从产品市场份额看,万晟制药的蔓迪明显领先,其次就是安特的达霏欣,剩下的几家销量不高。
在京东不登录搜索米诺地尔,前十个结果,有蔓迪、HEYBRO、达霏欣、MENXLAB、落健5个品牌,其中其中HEYBRO也是安特代工的产品,其实就是贴牌达霏欣;MENXLAB是厦门美商的发迹牌换了个牌子,这个位置是广告位,销量可以忽略不计。落健是进口产品,销量不高。可以说几乎是蔓迪和达霏欣两个品牌占据大部分市场份额,在淘宝、拼多多等平台也基本如此。在医院,医生一般也推荐的是蔓迪或者达霏欣。
综上,蔓迪和达霏欣两个品牌目前占据大部分市场份额。
然而蔓迪没有2%浓度的产品(女用),而达霏欣的产品则分为男用和女用,这点或许是达霏欣后期能抢占市场份额的优势。
两个厂家,万晟药业母公司为港股三生制药,安特则是振东制药全资公司。
至于其余几家销量较小的企业,未上市。
所以,振东制药是A股唯一正宗的生发、植发概念股。是防脱发这一细分题材的唯一标的。
再看看安特制药本身,2018-2020年分别亏损8151万、4919万、3516万,而达霏欣的销售额为6598万、11195万、16261万。从比例来看显然正是达霏欣的销售增长使得安特的亏损逐年减少。21年Q1达霏欣销售收入达5000万元,同比增119%。
公司提到,达霏欣米诺地尔2021年预计能够保持120%的增长,利润率约为21%,而接下来几年预计也会告诉增长。假设21年增长率为110%,销售额为3.4亿,可以贡献7100万利润,那么安特制药很可能扭亏为盈。同理,如果接下来两年可以保持80%的增长,则在2023年销售额可达10亿+,有望为上市公司贡献2亿+利润。
要知道米诺地尔要起作用至少都要用药6个月左右的,也就是说至少都要用6瓶。也就是说销售额的基数有望持续以高速增长,年均100%也不是没有可能。
另外公司谈到,已经和多家连锁植发机构达成了合作,有了这些机构的加持,不怕卖不出去。
当然,这一切都是理想状态下的结果,但是炒股不就是炒预期么?只要利润增长的预期在,股价上涨的预期就在。
短期来看,这股被游资和假外资玩废了,医美板块的大幅回调也是不利因素,导致股价连续下跌,但是,我看好这只股票,看到多少元呢?我看到20元,也就是14元的空间,其中6元给这股的基本逻辑变化的预期,也就是翻一倍,4元给概念加持,也就是一方面逻辑得到验证,一方面股价翻倍,这时题材会受到重视,开始炒作,从12元继续涨30%到16元。最后4元我给加速阶段的流动性溢价,也就是炒作末期散户进场阶段,这个阶段很疯狂,涨多少都不足为奇,保守给4元,25%的涨幅。
至于什么商誉过高,那是16年收购朗迪钙时形成的,现在朗迪钙是国内第一大钙剂品牌,轻易不会有商誉问题,再说有问题也是年报时才有。另外有人说公司老板想炒高股价,那这就对了,这才是好老板,第一这他才有把公司业绩做好的动力,第二也会时不时配合发一些利好消息,有利于提高人气和流动性。不想弄高股价才是对投资者不负责任好么。
#医美# #股东减持朗姿股份后承诺助力发展# # $振东制药(SZ300158)
首先,没有认真读公告。达霏欣的销售额是8000多万,你说的1.5亿是终端销售额(公司已经在回复函里边郑重道歉了),今年如果实现120%销售收入的增长,是1.76亿左右,按照21%的净利,3700万元净利,也就是说子公司刚好可以扭亏。
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米诺地尔这个药,成本很低,哈哈
最终看雍禾植发香港的定价,振东可以参考雍禾高度
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庄没出,真的 你细看分时图,我觉得就是打压洗盘,你看着好像早上杀的很凶,但是量比昨天还小,快结束了,我觉得可能是这股的主力不喜欢游资,杀游资的同时抬高散户成本,一家之言,纯交流,勿喷!