最后比较关键的,就是无法确定行业在何时开始集中,拐点来了,龙头业绩开始不断增长,确定性清晰的时候,才容易给估值
我是这么想的,不知道对不对,代运营这个赛道不同于其他渠道商,虽然代运营算是电商渠道,但渠道的客户是消费者,而代运营的客户是上游品牌商,所以这是一个to b的模式。同时各个代运营商的服务之间差异化并不明显,就看运营效率,最终龙头不断拓展品类,达到较高的市占率。
电商平台,或其中的某个品类,都存在一个二八法则效应,那么代运营模式是否也存在类似的逻辑?比如龙头的市占率有没有可能达到30%以上?
也就是说,在目前行业增速下滑的状态下,存在集中度提升的逻辑?
1)代运营方需要去开拓直播电商等新模式,这时候引入了原有MCN等其他竞争对手/合作伙伴,格局还不好说;2)传统模式下品牌方不容易拿到高的收入增速,那就会控制费用,效率更高的代运营商就会有优势,效率差的代运营商就会玩不下去