$甘肃能源(SZ000791)$
1.没想到操作这么简单就给大股东一个人增发13亿，4.99元，现金11亿，常乐作价115亿，净资产44亿。其中现金11亿需要另外再增发股份募集19亿元（3亿股）来支付。全部完成后是32亿股
2.常乐本身，当前400万千瓦（25年底再增加200万千瓦）。年均利用小时接近6000小时，电价0.31元。度电煤耗就算300g（实际肯定比这要优秀），煤成本360元/吨。度电成本0.11元。 一年利润20亿应该是轻松可以实现的，归母13.2亿。
感谢大哥更正:度电煤耗成本预计应该是0.285kg/kwh*360*7000/5500=0.13左右。
3.算上甘肃能源现在本身的7亿，年均利润20亿归母，每股收益0.62元。
考虑后续还有新增归母120万千瓦火电➕400万千瓦风光。简单点当前给18pe应该不算过分。股价怎么也得是12.4元。现价翻一倍
大哥们意见18pe给多了，现价给15pe，9.3元好了。