聊聊伟星新材

伟星新材是我持仓两年的股票。前段时间在16块多卖掉加仓了当时跌跌不休的伊利，幸运地躲开了业绩雷。当时调仓的逻辑是：伟星作为和地产周期相关的行业接近28倍PE估值偏高，而伊利作为大消费龙头20倍出头估值合理偏低。
伟星新材是塑料管材零售龙头，近些年来业绩稳定增长，高ROE、高股息率；管理层优秀务实，注重股东回报，坚持高分红。股票走势也是一路向北，也是2018年为数不多股价上涨的股票。看一下伟星今年的三季报，营业收入增长5.15%，净利润增长5.86%。和过去两位数字的增长虽然不能比，但也还说的过去，比格力的三季报不差吧？股价被打了两个跌停，究其原因还是估值高了。伟星新材三季报业绩下滑主要是受到地产精装房的影响 ，挤压了零售端的份额。不过资产负债表依然靓丽，经营活动现金流净额同比增长15%，盈利质量很高。个人觉得，像伟星这样在激烈竞争行业中拼杀出来的行业龙头，是轻易不会被打垮的。目前我国除去新增房市场，现有存量房市场非常大，像二次装修等，可挖潜的市场还很多。所以个人依然看好伟星新材，并在13块附近买回了以前的仓位。个人判断股价大概率会在13块附近企稳的。如果继续下跌，那就拿盆接吧，毕竟伟星给机会时候真的不多。

#白马股密集披露三季报# $伟星新材(SZ002372)$ $伊利股份(SH6