仓老师新年好!对瑞幸你的看法最近好像发生了改变,能说说改变具体是那些吗?瑞幸上一季财报后,基本面发生了一定的改善。但从长期来看,公司市场定位、竞争对手、产品这些个人并没有看到有根本性改变,所以百思不得其解。
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精彩评论

一粒尘埃01-10 22:46

$瑞幸咖啡(LK)$的take out消费群体和消费逻辑是什么?如果以成熟的咖啡消费国家为例,至少在北美和西欧,咖啡这个独特的饮品还没有一个品牌在take out上做成功。这些国家的咖啡消费主要体现这样几个属性: 1. 社交属性(以星巴克为代表)2.咖啡+轻食(比如金拱门) 3.办公室咖啡(公司免费提供) 4. 家庭自己制作咖啡(出现很多爆款咖啡机和很多咖啡小盒子)。单纯的咖啡外卖这个生意模式是跑不通的,因为客单价太低;take out这个咖啡消费生意模式 要跑通,至少需要回答这样几个问题: 1.它解决的是哪一个消费需求?2.它的护城河在哪里?人们如果不需要咖啡的社交属性,有很多take out的地方,比如金拱门 3.瑞幸单店盈利是完全有可能的,甚至绝大部分店面都盈利也是极有可能的,问题是,它能做到多大规模,它的独特商业模式的市场空间到底有多大,这才是影响它估值的关键

投资者牛小顿01-03 23:27

take out是“吃”这个行业里最好的商业模式。

略懂哥01-11 12:27

经营时间很短的公司财报价值不大。乐视的财报也不是一开始就看不下去。

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一粒尘埃01-12 12:02

真不懂这个行业,只是关注星巴克和TH,有点体验,我有朋友在加拿大经营小品牌的咖啡连锁店(不是TH星巴克),他们说,赚钱很难,并不是卖水的生意就是好生意。我看过星巴克的资料,说实话,能做到今天这个规模,真的太不容易、太牛了!

仓佑加错-Leo01-12 07:33

同学你很懂咖啡行业啊

略懂哥01-11 21:36

其实澳洲和意大利的情况也说明了星巴克的策略,如果高价咖啡不好卖,它宁可关店退出也不降价,企业坚守自己的价值主张是最重要的。

一粒尘埃01-11 20:37

回到仓老师的原帖思路,他认为take out 如果成为瑞幸咖啡的主要模式,它就有不错的盈利能力。因此我质疑这种模式的需求和市场空间有多大,因为这直接关系到它的估值。我认为瑞幸咖啡也并非只有这一条路,同时并不认为星巴克进入的国家的咖啡消费市场,本国咖啡连锁经营就没有希望,我认为恰恰相反,只要找准市场定位,本国咖啡连锁经营也可以做的非常好,比如在加拿大,星巴克和tim Horton 都经营得相当好,TH主打咖啡+轻食,采取加盟方式,经营场地无所不在,小到加油站、便利店,价格亲民,成为加拿大人的骄傲。以中国人的商业智慧,结合洋快餐进入中国市场已有的历史,可以断言,中国必将出现自己“民族品牌的咖啡连锁店”,至于是否是瑞幸,目前判断还很困难,但是我相信,它的模式应该和TH相似,和星巴克错位发展。星巴克投瑞幸咖啡,也有这个内在逻辑。

可爱的老熊01-11 14:33

瑞信咖啡只需要简单定型分析,中国人口13亿,其中一半都是35岁以上,这部分人如果之前没用喝咖啡的习惯那永远都不会喝,人的习惯随着年龄增加越来越固执。剩下的人口除去青少年和农村还有多少是主力消费人群。而且瑞信和大多数中国公司一样只能在国内发展,海外没有任何发展可能性。就剩下的客户群对标现在100亿的市值还有多少想象空间?现价买入只为了博2-3倍的收益,那除了瑞信更靠谱的选择太多了。