那些持有收益大于25%的指数基金优势究竟在哪?

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关注昵称较久的粉丝应该都知道昵称向来是推崇投资指数基金的,所以昵称持有的基金也大多是指数基金,当然也有部分是跟踪相关指数的股票型基金,因为实在找不到合适的替代品了。


所以昵称今天就重点来说说指数基金的优势究竟在哪里。




(上述是昵称目前手中持有收益率超过25%的基金)


首先,我们来看看为何指数基金如此强势,就连股神巴菲特都一向推荐投资指数基金。


根据已有的资料显示,巴菲特曾经先后8次公开推荐指数型基金。


下面我们来看看股神对于指数基金都说了些什么,这里就截取其中三个。


1993年:通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。


2007年:对于绝大多数没有时间进行充分的个股调研的中小投资者,成本低廉的指数型共同基金或许是他们投资股市的最佳选择。


2014年:如果过世,名下90%的现金将让托管人购买指数基金。


那么在了解指数基金能够做到如此之高的收益率之前,我们先来看看指数基金究竟是什么。


股票市场中的指数即通过选取相关成分股组合成一个表现出某个大类、行业、主题等市场整体涨跌情况。


其过程则包括了抽样(在众多股票中抽取少数具有代表性的成份股)、加权(按单价或总值加权平均,或不加权平均)、计算程序(计算算术平均数、几何平均数,或兼顾价格与总值)。


而指数基金(Index Fund)就是以特定指数为标的指数,以追踪标的指数表现的基金产品。其目的是获得与该指数相似的收益。


指数基金的优势:


一、降低个股风险


因为指数基金投资的是一篮子股票,所以减少了个股暴雷的风险。由于上市企业中有时会出现财务作假、行业黑天鹅、股票长期停牌、增发损害老股东利益等事件,因此投资个股和主动型基金就可能造成这种非系统性风险,而通过投资指数基金则可以避免这些风险,减少指数中个股的负面影响。


二、反映市场平均水平


由于指数是采用一定的计算公式,比如加权平均法、几何平均法等进行编制,因此指数基金的走向能够准确地反映出整个指数的真实情况,加上指数中样本股足够大,所以反映出指数的平均值就更加有效。


三、减少人为影响


因为指数基金属于被动型基金,所以大大减少了对基金经理的依赖,这样就降低了人为因素导致基金收益缩水。


四、降低投资成本


我们知道投资基金中就含有很有成本。最常见的就是我们在买入和卖出时的费用,也就是认购费(申购费)和赎回费,但我们要知道它还有管理费、托管费、销售服务费和运作费,这些都是平时我们没注意到的隐性费用。




那么被动指数型基金与主动型基金在这些费用上就显得便宜许多了。比如一般主动型基金的申购费多为1.5%,赎回费为0.75%,管理费为1.5%/年,托管费0.25%/年,而指数型基金的申购费多为1.2%,赎回费为0.5%,管理费为0.5%/年,托管费0.1%/年。





平均每年节约两个点的支出,相当于每年平均收益多了2%。


因为被动指数基金不需要人为去判断后市情况,也不需要基金经理进行大量的调研工作,只需要要复制其指数走势就可以,而且一个基金经理可以同时管理多只指数型基金,所以在申购费、赎回费、管理费等各项费用中都明显优于常见的主动管理型基金。


五、透明公开


因为指数基金就是跟踪某个指数,而且指数成分股会定期调整并公开,所以相较于主动型基金,它的持仓更加透明公开,也更能测算出当前的指数基金走势以及估值的情况,这对于投资来说也非常的方便。




(上述为昵称已经卖出的指数基金)


六、借助估值投资


昵称文中常常提到的借助指数估值进行投资也是因为指数本身的样本股是公开透明的,所以才可以通过市盈率、市净率、市现率等指标进行估值,而主动型基金就无法根据估值进行投资判断了。

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