感谢你的提醒!我想说,你不认同,不一定表示我不认同,毕竟理念不同、角度不同。如果我对了,当然不一定表示我正确,如果我错了,也不一定表示你正确,我需要做的是从我的理念和角度出发,不断完善我个人的投资体系。
1.白云山业绩停止增长或低增长。白云山营收、净利润确实没有达到双位数增长,但是11倍PE、1.4倍PB、30元以下的价格已经充分计提了这些不利因素。光看业绩增长速度,不考虑估值和价格没有多大意义。
2.白云山医药流通资产是无效资产。单纯的医药流通确实并非好业务,但要考虑医药流通对白云山现有化药、中药的渠道支撑作用,这个作用不好衡量,但确实存在,就像自家超市推广自产商品一样。
3.白云山管理层能力水平低。管理层水平确实不咋样,但总体而言,并没有胡来乱搞,家底还是越来越雄厚。
4.白云山港股价格低。港股市场是相对边缘化的市场,白云山港股那点成交量,无法反映白云山价值高低。