| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：3 |
我现在的理解，是基于这篇文章的逻辑：网页链接，从渠道、零部件、原材料、整机、消费者在内的，完整的产业循环里。至少有一个吃肉的，也很难有两个吃肉的。那么，在一个产业里，能找到一个吃肉的，那其他的就默认是喝汤。
你关心的那些只喝汤的行业，就是那些吃肉环节不在A股的。比如地产，吃肉的是地方，所以这个产业链全是喝汤。只要一个产业链里，出现了各个地方，无论他们是作为关键供给方出现，还是作为大客户出现，那其他角色大概率只能喝汤。像园林、IT外包、基建也都喝汤。在他们面前，信托业被吃掉了啊，银行估计很难幸免。
比如传统的电脑产业链，吃肉的芯片、操作系统在国外，所以这个链条在A股也基本是喝汤的。如果承认英伟达是那个吃肉的，那国内的AI也都是喝汤的。
轻工制造行业的吃肉环节，好像是在渠道，比如宜家、电商，或者亚非拉那些进口商，所以轻工制造也是喝汤。
目前，白酒、白电、食品等行业，是吃肉环节刚好也在A股，所以这类股票好。
可能得细分吧，应用广泛的那种，比如石油、铁矿石、铜矿，吃肉的吧，因为下游没人能挑战他。应用比较窄的，可能下游独大，反过来压制矿主，那矿主也只能喝汤，锂矿、煤矿我觉得容易陷入这种。
像家电这种更多是跟着房屋交付，而不是新房销售，前几年大卖的房子，现在在陆续交付，算是滞后的，这应该是一个原因。这也意味着后面这些行业，存在下行的风险。二是按照血液循环的逻辑，家电属于吃肉喝汤都在国内的产业，类似于白酒，所以家电龙头企业的盈利能力不会差的，但会随着需求下降而下降，下降的过程中，比那些只喝汤的行业，仍然会好很多，无非是少赚一些。
索菲亚，兔宝宝，北新建材23年和24年一季度业绩都很好，家电类行业业绩都很好，持续3年了，资源类行业上市公司业绩都非常好，煤炭石油金属小金属都很好。很多对立的反差