需要考虑到有可能计提减值和研发费用提升
由上图可见,各项数据相关性较强。次年营业收入约为合同负债的1.5倍,为销售商品、提供劳务收到的现金2倍,为存货1.3倍。
简单的说,合同负债可以锁定明年66%的营收,并收取了50%的定金。
那么,可以借鉴数学建模的方法,通过线性拟合,计算2024年营收。
2024年营收 =
(2023年存货×1.3 +2023年销售现金流×1.2+2023年合同负债×1.5)/ 3
其中,存货转化系数为1.3,合同负债转化系数为1.5,销售现金转化系数为2。考虑到行业不景气,捷佳伟创在2023年提高定金比例,故而2023年收到的现金比例较高,销售现金转化系数改为1.2。
算得2024年营收为273亿元。
若不考虑规模效应,按往年最低的销售净利率17%计算,2024年归母净利润应为46亿元。
再多看一季度,一季度存货上升,但现金流量表中的销售现金收入却下降了。
需要考虑到有可能计提减值和研发费用提升
哪怕是对的,这个业绩是不可持续性,目前产能过剩,停止扩产,设备业绩下滑严重
分析得很好,但是太乐观了!鸡狗预测今年结算34亿,再减去40%尾款无法收回,实际利润20亿左右,所以应立即清仓。$捷佳伟创(SZ300724)$
吓得我赶紧拉黑保智商
TP大投入的时代已过,以后的设备股真不好说
24年150亿,30亿净利润
太吓人了!你比所有的投资机构都牛逼,他们拿那么高的工资,没有一个敢这么估的。
按计算器都会,没有用太天真。