HKD50.9买入一手海螺水泥914,逻辑:
1)估值已经是历史低位,7x P/E假设回归至8倍,也有13%的回报
2)净利润仍在上升,假设2020年5%增速
叠加起来,预计18%收益率,退出价60元
1)开店确定性极强,假设2021年平均太二店300家,九毛九184家,其他假设均沿用招股书数据,九毛九每家店年收入4.7m,太二每家店年收入13.7m,不计算其他餐厅收入,2021E收入5b,以低端P/S5x估值,对应市值已经达到250亿人民币,或287.5亿港币,而目前市...
HKD50.9买入一手海螺水泥914,逻辑:
1)估值已经是历史低位,7x P/E假设回归至8倍,也有13%的回报
2)净利润仍在上升,假设2020年5%增速
叠加起来,预计18%收益率,退出价60元