首发于公众号：萌哥的视界
消费电子和汽车是工业的两个大头，A股大部分的科技公司，都是拜倒在BBA、特斯拉、苹果、华为这些终端大厂的石榴裙下，所以他们的兴衰和这些巨无霸息息相关。
而今年的主题，便是围绕电子产品和新能源汽车展开，有以下几个主线：
1、5G换机潮和TWS耳机放量
2、特斯拉的国产化
3、华为的国产替代
4、5G带来的流量爆发
创业板已经走出结构性行情，未来大概率围绕这几条主线，进行板块轮动。
过去一周的主线是特斯拉概念和流量爆发，龙头股都收获了好几个涨停，如今开始休整。
核心主线调整，必然带动创业板休整，然而一波未平一波又起，特斯拉刚熄火，苹果产业链又开始扛旗。由于疫情得到初步控制，制造型企业陆续复工，对劳动密集型企业股价有一定提振。
创业板的强势超出预期，每次都是盘中调整，说好的缩量回调的入场机会呢？这是要把踏空者一点一点拉进来的节奏。
前期的主线特斯拉和疫情概念股都有较大跌幅，但是二者的本质截然不同，疫情概念股基本歇菜，而特斯拉仍然具有长线逻辑。
几年，许多个股大幅杀跌，但指数跌幅不大，创业板迎来久违的缩量阴线，如果重回上升趋势，消费电子大概率引领潮流。
消费电子产业链有中长线逻辑支撑，业绩确定性便是股价上涨的底气，中间或许有调整，但我觉得并非一日游行情。
1、 半导体：行业进入快速发展期，重资产的晶圆加工和封测行业业绩弹性大，会明显受益。毛衣战加速华为等的国产替代步伐，加上硅基接近7nm的物理极限，给了国产芯片追赶的机会，国家的扶持力度加大（大基金二期）。
2、 面板：重资产、强周期，利用成本优势，跟韩国人抢饭碗，受益于国产替代、韩系减少产能。
3、 被动元器件：电感、电容今年有望进入景气周期，业绩弹性较大。
4、 MiniLED显示屏：替代空间升级，有望带来新一轮需求上行周期。
核心供应商：
图片改编自：Wind资讯
1、 立讯精密：苹果产业链绝对龙头，有很强的精细化管理能力，生产工艺成熟，受益于5G手机换机潮，以及可穿戴设备（智能手表、TWS耳机）增长的确定性，2020年的订单数量会有一定爆发。
2、 歌尔股份：声学精密零组件龙头，受益于可穿戴设备的爆发，2020业绩确定性很好。
3、 信维通信：5G手机相比4G手机，对射频元器件的需求要大很多，受益于5G手机的量产，公司的确定性较好。
4、 长信科技：显示器件材料龙头，受益于可穿戴设备的量产，以及特斯拉的国产化，智能手表和汽车屏迎来放量。公司在OLED模组领域具备丰富经验，切入可穿戴设备产业链有先发优势。
5、 东山精密：手机主板供应商，2019年因计提减值调低业绩，跟暴风集团的烂账一笔勾销，2020年随着5G手机的量产和特斯拉的国产化，公司大概率完成逆袭。
6、 长盈精密：外观件供应商，新机型的中边框可能采取新的设计方案，加工更为复杂，价值量有望提升，从而增厚公司利润。
7、 水晶光电：摄像头模组供应商，随着3D结构光及TOF的应用，摄像头模组的价值量有望进一步提升。
8、 京东方A：面板龙头，国产替代最大的受益者之一，与三星、LG的代差缩小，已进入华为产业链，2020年有望进入苹果产业链。
9、 蓝思科技：外观防护零部件供应商，受益于5G手机外观件价值量的提升。
10、德赛电池：电池模组供应商，iphone新机型缩小了保护电路的体积，增大电池容量以提高续航时间，电池的价值量会提升。
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