1、AI仍然是市场强主线，周末主要发酵三个事件
1）英伟达的铜缆是否意味着“铜进光退”？
首先能确定的是，这次铜缆一定是有显著的增量，但空间目前没有人能拍的清楚，根据券商的普遍测算是5-6倍之间。具体带来多少的业绩增量，还需要看后面GB200的销量情况，基于此前GH系列，英伟达推出的GB系列效率提升很多，且AWS、微软都明确表示购入，后续要看渗透率的情况。目前就把铜缆方向当作一个边际变化的补涨方向来看。另外光模块这边，哪怕有增量，也不会太多，再加上本身股价基本完全price in预期，所以在一季报之前，维持横盘就是对AI板块最大的利好。
周末铜缆投研群大量发酵，基本上龙头周一是买不到了，这里的高度看补涨高度。
2）国内随着KIMI出现，越来越多大模型开始“涌现”，国内是否会出现百模大战？
周末其实出现了很多大模型消息的刺激。包括阶跃星辰、财跃星辰，以及同花顺的“AI问财”，对于股民群体来说，更容易关注到。
一方面意味着KIMI方向的行情可以延续，另一方面也会发酵到上游的数据端，但这里面大多数公司还是无法拍计算器，所以按照题材炒作的思路和节奏操作即可
3）大多数模型厂商无法负担高昂的应将资本开支，从KIMI也可以看出，KIMI是与字节火山合作算力支持，同时GTC大会上，老黄未来的预期也是带领英伟达走向“人工智能云”厂商，类似之前的AWS。
这个东西本质上和“算力租赁”没有太多区别，只是换了一个名字，后面主要关注与大厂合作较深的几个公司，另外去年算力租赁的老龙头可能也会拿出来炒作一下。
2、泛科技类题材
1）飞行汽车
产业端离兑现的时候还太早，但是作为AI行情的溢出过渡题材，享受了非常高的情绪溢价，当作题材炒作思路看就好，行情走到这后续不会再追了。
2）机器人
产业量产临近，催化上重点看特斯拉链，以及其他龙头链的量产情况。题材已经反复炒作了很多遍，后续会逐步聚焦真的供应龙头的公司，而作为制造业大国，很多国内公司可能会充分受益。特别是之前一些本就打入特斯拉汽车产业链的公司，后续的空间看人形机器人。
3、传统价值周期题材
1）华为p70发布
这次重点更新是在摄像头模组端，同时国产供应链份额大幅提升，但行情预计不一定有9月那波行情那么大。同时目前大多数资金还在AI中，所以可能后续得等真的发布会以及产业链数据兑现。
2）半导体存储周期
受益于消费电子复苏以及AI的带动，同时国外已经率先走出景气周期，美光业绩大超预期，存储价格上涨，海力士减产老产线，扩产HBM产线，会进一步造成老产线的紧缺，这里面重点看几个逻辑。
a：国内存储模组公司，库存占比营收越大越好
b：HBM方向，国内主要还是以上游材料供应为主，唯一设备是赛腾，另外封测厂是通富微电
c：半导体先进制成，主要看国内的资本开支情况，目前老的技术早已经产能过剩。重点看光刻机和量测设备
d：和盛合晶微挂钩的厂商