| 发布于: | 雪球 | 转发：42 | 回复：181 | 喜欢：54 |
市场生态发生变化。
内卷最近被用烂了，但现实就是这样。
资金都在集中做最有效率的事情，扎堆新能源、光伏、半导体，其他领域都被抛弃了。这里有个标准就是政策支持+预期高增速。
现在不缺流动性，机构投资者占比提高，但没有让市场更稳定。资金争先恐后追逐少数有赚钱效应的赛道，然后形成正反馈。业绩增速慢的不要，快的也不要，一定要非常快的。政策不支持的不要，不打压的也不要，一定要非常支持的。这个逻辑也是通顺的，拥抱高增长，争吃公家饭，有什么问题吗？
资金配置抛弃了多元化和均衡，而是集中火力挣快钱。
以前是基本面驱动，看PE，后来是长期逻辑驱动，看PEG，估值提前反映未来业绩，现在是资金驱动，看趋势，价值投资体系全面坍塌。
基本面、成长性、长期逻辑只对新能源、光伏、半导体有效，在其他领域全面失效。
这也说明中国资本市场的不成熟性，短期永远是断崖式切换和矫枉过正，基金手握大量基民的钱，哪个方向热就去抱哪个方向，传统的消费医药，基本面没有任何变化，只是他们发现了更快的方向，人心都是浮躁的。新能源和科技股也不能涨上天去，最终也只有那些龙头和业绩高增的企业能消化估值，大多数企业业绩证伪以后大幅回撤都是必然的。
大神回归
现在的行情被坤哥一语中的，创业板的很多票被资金按着2025的业绩开始炒作了，资金大量涌入。等这些板块崩盘后，资金会再次回流崩盘的白马价值股身上。行情在不断的轮回中。希望大佬多回来看看，你的离开，对众多粉丝是个巨大损失。
A股一直是这样，有什么高景气度赛道，都是一波预期打满，一年把股价一次性涨到位，后面不行或者有更高景气度的赛道就抛弃。要不然怎么说A股体验不好，总是暴涨暴跌，节奏踏错就是深渊，不像美股，小碎步稳稳上涨
极致的一致性会带来毁灭，那些残暴的欢愉终将以暴虐终结
半导体不涨的时候说被卡脖子，没有前途，现在说人口减少了消费不行了，那么请问人口少了谁还买你的新能源车，芯片都是用在什么地方的，消费电子汽车没有人谁还用，扯淡逻辑，
政策大力支持，产业高速增长，资金扎堆进入，产业资金充沛，大力扩产研发，促进产业更快发展，产业升级，这是个良性循环，国家是乐于看到的。
政策上，产业方向上，逻辑上，增速上太硬了， 都无法证伪。。。。。但是市场忽视了一个重要的因素，估值。。。适当的溢价是完全正常的，也是良性的，但是如果把5年后的，10年后的业绩都算进今天的估值内，就有点离谱了。
基大，通策还能拿吗，您说a股最稳的票？
哥哥回来啦我今天要喝十瓶红酒庆祝一下！
看到了这样的趋势在扩散，警惕并谨慎