$正丹股份(SZ300641)$ 想当初九安一个试剂盒出口美国，造就了超级大牛股。这在某种意义上与国内的试剂盒价格无关，关键是国际市场给你出价如何？当初九安是有fda认证壁垒，现在正丹是英力士替代的质量壁垒，全世界高质量的就正丹一家。而且在可预期的未来也不会变化，他在国际市场完美的替代了英力士的位置，基本可以认定以后即使国内不管怎么竞争怎么卷，他都能够获得超额利润。由于使用成本占比不高，产品质量纯度的差异，其他家根本入不了国际买家的眼。
退一步讲，即使TMA产品不涨价，根据进口数据，国际市场英力士的价格也在4-5万的样子，也就是说在最差的周期，光正丹替代英力士每年最最差也能赚20-30亿，还不说未来三年内超级赚。
也就是说在可预期的未来，即使国内市场回到盈亏平横点，海外用户不增加任何成本的情况下，正丹股份都能保证20-30亿的盈利，300亿估值不能再低了。