新能源自身没啥问题,只是资金不在这边
宁德时代、阳光电源、迈为股份、德方纳米、捷佳伟创,都是清一色新能源。
其实最担心的还是宁王。
复权后看,一个大的三角形整理形态,方向总要选择的。在文章“市场杂谈【10】-亿纬锂能:下一个中际旭创?”中网页链接,专门就创业板指数的前10大权重股做了一一分析。对于宁王的判断是:
【前复权看,周线图。宁王382元调整以来,是个盘整走势类型,中枢震荡的形态是个三角形,目前处于形态末端,MACD黄白线从0轴以下回抽0轴,也该彻底选择方向了。在不考虑基本面的前提下,如果让我预判,我认为方向向下。当然方向向下不意味着要跌出三角形形态的理论跌幅,但做个空头陷阱、让筹码再散乱一些、进一步打破公募机构宁王信仰的可能,这个可以有。】
截止今年中报,以公募基金为例,我们看看对于宁王持仓的变化:
上图是从2018年年报到2023年中报,公募基金持有宁王的基金数量和占宁王总股本的比例。
很明显,公募基金的信仰仍在!
但是,这反而不是好事情,因为这些都可能是将来做空的筹码。
大家互相瞅着对方,没有增量潜在资金,谁去拉升呢。
你能说宁王的业绩不好吗,但也是被股价透支了。
再看看上面阳光电源的数据,截止今年中报,相较于2022年末最高的抱团数据,虽然有些回落,但依然处于高位。这也不是什么好事情。
2019年初以来权益公募基金的大爆发,造就了一些顶流,然后就从茅台泡沫破裂开始,其实我们一直在还账。
我们做事情就是这样:刚开始一窝蜂地上,上面要大力发展权益基金,管它了。最后再慢慢还账。
这一波,基金公司是最大的赢家。
所以,“客户的游艇在哪里”,不会有人真正关心的。
2016年以来抱团核心资产,各类茅被赋予了特殊意义,而后抱团新能源,这两个抱团动作使得市场出现了严重的估值结构撕裂。到现在,全部一地鸡毛,没有任何一个主流板块的估值处于高高在上的位置。
而这就决定了市场的风险其实并不高,但信心也失去了。
挽回信心,所消耗的能量要巨大的多,花费的时间也长,那就熬吧。
就像芒格说的:我们这一代做价值投资的,哪一个不是熬出来的。