我不太同意楼主的观点：
1、互联网理财产品并不会影响银行存款总额，影响的是银行利差，比方说余额宝对口的天宏增利宝货基84.5%靠吸收原先0.35%利息活期存款，再通过比如当前一月期SHOBOR6.49%的收益以同业存单形式借给其他银行，银票转帖CDS等业务也类似。其结果是银行的存款是没少，但是银行要支付的利息明显增加了。
2、互联网货基也投资企业短融产品，（当然当前获得发行银行间金融券的只是大型央企）也就是建立小额存款和大型央企资金流动的直通车，由于比贷款具备更低的成本大型央企更多直接绕道银行获得资金。所以你如果仔细看央企的报表短融券替代贷款的趋势非常明显，更要命的客户通过短融券融到资，银行毛都没赚到一根。
3、互联网货基通过收益率高低灵活调配SHOBOR、票据转帖、以及短融比重，达到利益最大化，而表外资产的泛滥，在泡沫戳穿前SHOBOR远高于国债利率是常态，随着投资者觉悟提高更多选着货基，国债发行将越来越困难，离国债已死越来越近，而作为国债重要的承销和持有方银行影响是非常致命的。
4、因为巴三协议的限制，货币乘数上无法有大突破，所以银行存款多少，起决定因数的是央行基础货币投放，央行投放多少主要原因有几个1、外汇占款增速、2、央行公开市场操作方向与规模（主要是调整存款准备金率）3、央行再贷款再贴现。银行业总存款多少在当前和货币基金多少没有毛的关系。所谓表外不灭，货币不减，就是这道理，低风险有额度谁还做表外？
5、互联网金融抢占了最低价的存款，同时也抢占了最优质，偿付能力的贷款，随着互联网金融印象越来越大，逼使银行不断提高其理财产品收益率的同时也把银行业务逼向风险更高，流动性更差的表外业务。说白了，互联网金融让银行低风险业务通道化，特征就是传统信贷利差收窄、而表外业务风险变大，当前银行和07年5倍PE的券商有的一拼。@东博老股民 @丹书铁券 @价值at风险 @释老毛@trustno1