依据标准财务准则及具体经营情况而编制的资产负债表（尤其是所有者权益部分）透露着相当重要的投资信息，辅以公司的历史融资数据以及分红数据，经重构并深入分析，可以得知公司既往的价值创造水平。
筹集资本成立公司并展开各种与经营相关的行为之后，所有者权益本质上主要是由两部分组成：筹集以及再融资的资本，经营利润（包括业已派送的分红总额和留存于公司的未分配利润）。
尽管在公司资产负债表之所有者权益中还列有资本公积金，综合收益及法定盈余公积金等其他科目，但本质上资本公积属于超权益溢价资本，法定盈余公积由经营利润累积，而综合收益占比小且属于偶发性收益（非正常经营所得的利润），故将这三者合并至资本成本或忽略。
因此，利润（含已分配利润和未分配利润）与资本（含初始筹集资本和再融资资本，即当下净资产减未分配利润）的比值基本能够表达出公司既往价值创造的水平，比值越大体现出公司价值创造能力越强，而比值越小其价值创造能力越弱（但成立未久的小新公司除外）。
该方法同样适合投资公司组合以及全样本上市公司的评估，甚至可以将全样本价值创造能力作为投资的基准参考，譬如：
2023年6月26日为基准，沪深主板及创业板对应公司的全部净资产为598289.05亿元，
派送的分红总额为138651.94亿元，
未分配利润（含滚存于的上市前的未分配利润）为262169.12亿元，
融资总额（含增发，配股以及债转股）166682.59亿元。
（138651.94+262169.12）/（598289.05-262169.12）=1.19
其中未分利润262169.12中含有公司上市之前滚存的大量未分配利润，该数据说明全上市公司因上市融资及再融资行为后的创造价值能力尚需提升。
将这一全市场标准作为基准值，上市公司相关数据该比值小于此值的，应当不具备投资价值或者说其投资成功的概率相对较低。
上市公司上市之前可能会经历多次的再融资行为，其间创造的未分配利润和派送利润等数据，尽管可以通过招股说明书得以追溯和查询，但是在初步判断公司价值创造水平或者对比分析多公司价值创造能力高低程度时，并未有太大参考意义，可暂时忽略对它们的考究。而当深入分析和研究具体某公司时，不宜忽视这些因素。
当然，以上分析基于历史数据，其结论并不能表征未来，基于有关结论并进行关于未来的投资方法，并不能确保投资者取得好的投资回报，但它可以适当提升投资成功的概率，并以之作为投资者在众多上市公司中筛选公司的基本工具之一（通过此方法，可以筛除出那些重融资轻价值创造历史的大部分公司）。
构建投资组合的优劣（与投资者的投资能力高度相关），投资评估的久期（与投资者的心理预期密切相关），被投资公司的估值程度（很多时候这与交易市场环境相关，而非投资者单独的个体能够决定），以及公司未来的具体经营管理活动（非投资者能力能够决定）会相当程度地影响市场投资者的回报水平。
以上，足以说明证券交易世界并不存在能够预示未来的神。
当下的一切呈现，皆是过去诸多的因缘和合而成。
过去如此，现在如此，未来大抵依然如此。