$Meta Platforms(META)$ 1. Meta的短视频已经稳住了阵脚，竞争对手Tiktok的增长已经放缓了，而META的Reels的播放增长依旧迅猛，且reels变现能力在提高，虽然2023年REELS依旧要与同门的NEWS FEED以及stories左右手互博，抢占了用户时长而商业变现能力较弱，从而拖低整个集团收益，根据2022Q4业绩电话会议介绍，2024年开始会为整个集团带来正收益，我预计2025-2026年时年营收会有两百亿美元左右的净增量，2. WhatsApp和messengers的商业信息正迅速成为营收支柱，目前年化收益大约90亿美元，（根据最新2022Q4业绩电话会议，已经年化收入100亿了），按照过往增长速度再保守一点，每年增长50-80%，到2025-2026年会带来两三百亿的增量，3.元宇宙的投资三年后应该明朗了，如果失败了，就会停止投资了，那每年利润又多了一百多亿，如果成功，那更好，4.得益于苹果等产业链的战略性转移，印度经济在崛起，而在印度是没有Tiktok抢食的，印度人口众多，是Meta用户最多的国家，5. 经历了2023年经济衰退，有望于年底减息，2024开始经济复苏，推动Meta的营业额再创新高，6.去年裁员后每年节约几十亿的成本，7. 减息后，市场接受股票更高的PE，假如接受Meta 25倍的PE，800亿的净利润，市值不就2万亿了吗？如果净利润1000亿，那么就是2.5万亿，目前市值的7倍。净利润推算过程是拍脑袋的：以2021年利润393亿为基准，假如苹果IOS的ATT政策是从以2021年年初开始，则当年利润应该调整为350亿，到2026年REELS带来年100亿净利润增幅，商业信息创造120亿净利润，元宇宙对利润的贡献大于等于0带来100亿的利润增加，印度市场崛起和集团裁员再增加50亿，2026年相对于2021年整体经济增长和整个数字广告的增长扣除对手的抢食因素后净增100亿-200亿，这样算下来一年净利润800-1000亿吧，总体市值2万-2.5万亿可期，最后再考虑到2023-2026年四年间股票回购（1000-2000亿应该有），总市值不变的情况下推高每股价格5-10%吧，让我们为梦想而窒息吧！！
一直纳闷很多人狂热追逐特斯拉，其商业模式平庸，最终不可避免要陷入价格战的泥沼中！不如关注Meta，谷歌，微软，苹果公司，它们有卓越的商业模式，有宽而深的护城河！尤其是Meta，从公司创建到年盈利400亿美元，只花了18年，是人类历史上最快的速度，盈利规模也是仅次苹果微软谷歌，（其他公司赚钱可艰难了），小扎也是商界最聪明的人，有长远战略眼光，斗志旺盛，意志顽强，这样的公司和舵手，值得我们押重注。 $苹果(AAPL)$ $谷歌A(GOOGL)$