要按每个字价值算,这可能是最近含金量最高的保险股分析。
平安:人均产能驱动,人数下降但人均产能上升,新业务价值微升;
太保:人均产能驱动,人数下降遗憾人均产能也下降,新业务价值下降;
国寿:人数规模驱动,人数上升而人均产能稍降,价值率还升,新业务价值上升;
新华:人数规模驱动,人数上升但人均产能下降,新业务价值下降;
总结:平安和国寿是两大阵营扛把子。
平安,准备金提取大幅上升,赔付支出大幅减少;
太保:稳扎稳打,各项指标没大异常;
国寿:治理水平提高,退保金大幅降低,赔付支出大幅减少;
新华:准备金提取大幅上升,赔付支出大幅减少;
总结:齐调节准备金,国寿治理不错。
平安:保持75%+固收,净投资稳定5%+,总投资亮眼达7%,奇怪非标投资减少14%;
太保:保持80%+固收,净投资稳定5%-,总投资稳定5.4%,权益类大幅增长30%;
国寿:保持75%+固收,净投资稳定4.5%+,总投资暴增六成至5.2%,权益类增长15%;
新华:保持80%-固收,净投资稳定5%-,总投资微升至4.9%,结构稳定;
总结:固收80%阵营投资稳定,固收75%阵营平安稳定亮眼,国寿太保加大权益。
平安稳健转型;重振国寿;太保2.0转身好痛;新华还在摸路。
$中国平安(SH601318)$ $中国人寿(SH601628)$ $中国太保(SH601601)$ @今日话题
东老师,我觉得国寿的路子不可持续吧?在大环境需要改变打法的情况下,他还沿着老路子走,有一天增不动人了,再做转型,可能还不如新华了。实际上如果国寿不增员,今年nbv必然是负增长。他总有一天也的改2.0吧。
保险水太深,坑爹三年后见真章. 你们分析公司的表现种种,难道不都是管理层干的吗?
1. 平安是个好公司,为了股票上涨不择手段。老马号称晚年MAO,独裁专制,要搞两个生态几个平台,其实核心还是代理人渠道而已,其他都是噱头多。人与治理的风险问题,估值也不低。
2. 国寿就是个国企,短期行为严重,没啥好说的。
3.新华又回到改制上市前的老路了,业务激进摆地摊卖保险,投资激进搞非标之类。看他们的战略像个笑话,根本不懂保险及其模式。领导专业太差。不看好。
要按每个字价值算,这可能是最近含金量最高的保险股分析。
东老师,我觉得国寿的路子不可持续吧?在大环境需要改变打法的情况下,他还沿着老路子走,有一天增不动人了,再做转型,可能还不如新华了。实际上如果国寿不增员,今年nbv必然是负增长。他总有一天也的改2.0吧。
保险公司太复杂我不太懂,我可不可以这样理解,只要ah差价不大的,定价就比较合理?
保险水太深,坑爹三年后见真章. 你们分析公司的表现种种,难道不都是管理层干的吗?
1. 平安是个好公司,为了股票上涨不择手段。老马号称晚年MAO,独裁专制,要搞两个生态几个平台,其实核心还是代理人渠道而已,其他都是噱头多。人与治理的风险问题,估值也不低。
2. 国寿就是个国企,短期行为严重,没啥好说的。
3.新华又回到改制上市前的老路了,业务激进摆地摊卖保险,投资激进搞非标之类。看他们的战略像个笑话,根本不懂保险及其模式。领导专业太差。不看好。
还是喜欢平安+小平安。
不喜欢平安一点就是有时为了股价没操守:调假设,高信息误导。
平安的净投资收益为啥奇高无比?各位想过吗?买汇丰之类的银行亏损严重,但放在FVOCI,分红率高啊!把权益法核算的长期股权投资利润也算净投资收益,好好地污染了净投资收益,而且,ROI能算长tou?
保险
股市三十周年了,千万的人、万亿的钱,在股市里游走着;
有人赚了,有人赔了,有人笑了,有人哭了,有人离开,有人来了,有人在这里获得重生,有人死了……
什么是股票?只是一张入股证明,一个领取股息、红利的证明吗?
什么是股市?一个交换股票和金钱的场所?
股市里的事说“是”就“是”,不是也是;
股市里的事说“不是”就“不是”,“是”也“不是”。
一双双渴望的眼,一颗颗躁动的心,红绿数字飞舞,财富起落,影响的、改变的,是人,是生活,是心。
什么是股票?什么是股市?
都是人,在数字背后都是人影闪动、人心浮现。
三十年股市,三十年万千身影血泪厮杀;
三十年股市,三十年生命流淌;
三十年股市,三十年无数人生活起落……
有人的地方就有江湖,江湖之上还有庙堂,庙堂之高,江湖之远,高处不胜寒,远方在何方?
等待平安率先完成代理人改革
请加入友邦比较。