回复@回收再利用: 分析的有道理。市场份额最重要。//@回收再利用:回复@虬髯客岭南:我个人觉得中糖因为即是制糖商又是进口贸易商，糖价波动，对它的影响很难说一定是负面或者正面。这是它跟南糖不太一样的地方。可以查看它的贸易糖历年毛利，糖价强的年份毛利反而一般。
还有就是，我觉得中糖如果走强，核心逻辑应该是落脚在市场占有率提升上，而不是糖价上。国内糖需求1500万吨，中糖今年年报出来能做到480-500万吨，如果接下来逐年提升至600-700万吨，营收起来，利润维持在15-20区间。还有就是糖价低点毛利低点有利于市场整合行业集中度提升。
我对中粮的期待也是希望它走基于市场占有率提升的慢牛股，而不是基于糖价上涨的周期股。2025年300亿营收15-20亿利润这样子，对应300亿市值。$中粮糖业(SH600737)$