说那么多股价又不涨
基础技术基本成熟,拓展场景迎黄金十年。
从时间轴来看,我国电子信息产业从60年代萌芽到起步用时30年,从起步到成熟则合计用时11年;互联网产业从94年萌芽到起步用时14年,从起步到成熟合计用时8年;人工智能产业从15年萌芽到起步用时4年,2019年进入发展步伐逐渐加快。当前基础技术(算力、算法等)已经基本成熟,预计到未来十年是人工智能场景落地、产业爆发的黄金期。
世界计算平台的发展趋势
疫情后各行业智能化应用加速,外部需求拐点已至:
新冠疫情催化,AI 应用场景迅速铺开,如:机器人筛查、影像辅助诊断、远程教学、无人配送等。
后疫情时代,政策/产业/需求三端共振的情况下,判断人工智能市场将随场景落地而迅速扩容,打开企业成长空间。
根据艾瑞咨询的测算,2020年人工智能预计达到超过1500亿元规模、到2025年产业规模预计超过4500亿元。
我们正处于移动互联网到 AIoT 时代的“分水岭”
申万宏源:AI领军在 2021年较有机会。
催化因素包括:
a)享受AI 行业需求爆发带来的高景气,获得业绩增长的持续动力;
b)具备显著工程化优势、人员成本优势、中台化的效率优势,在竞争中将扩大市占率;
c)领军公司通常已建成 AI 开放平台,借助生态圈建设整合产业生态,或成为 AI 产业走向
3.0 阶段的最大赢家;
d)AI独角兽纷纷开启 IPO 进程,预计带来板块更高关注度。
重点关注AI领军:
拟IPO的AI公司云从科技、依图科技、旷视科技、云天励飞、云知声等。
华西证券观点
龙头科大讯飞,核心逻辑有四:
1、疫情后各行业智能化应用加速,公司提前卡位智慧教育、智慧医疗、智能驾驶等多条赛道,先发优势明显,有望率先拥抱外部需求拐点。
2、公司2B区域因材施教解决方案实现异地复制,高标准化推动产品化率提升;同时2C个性化学习手册+学习机加速渗透,判断公司产品化水平将在2021年加速向好。
3、公司逐步在主赛道上形成闭环生态,并产生了标杆案例、标准化产品,规模化商用已经开启,行业拐点趋势下有望上线爆发。
4、公司实控人选择在公司市值超千亿的时刻全额认购定增,给市场一个明确的拐点信号,彰显其对于公司发展的绝对信心。
此外,考虑一众人工智能细分龙头多已披露招股说明书,判断2021年不仅是人工智能产业拐点大年,同时也是IPO大年,坚定看好龙头引领板块表现。
$科大讯飞(SZ002230)$ $海康威视(SZ002415)$ $AI智能(SZ159819)$
说那么多股价又不涨