1、目前的EPC招标数据是非常好的，需要等第一波批量交付。大佬可以查一下江苏整县国电投2GW，在年底各个县市都集体呐喊要加速推进；
2、整县屋顶，天然来说非标化，适合于民企推进。央企倾向于从民企手中采购项目，可参考近期正泰公告的卖给国电投的项目；
3、整县推进有一个23年年底的时间点，完成打标的市县可以受到表彰，这个节点值得重视，表忠心表觉悟的关键时点；
4、后期的运维角度来看，央企缺乏相关运维能力，需要依赖于民企。正泰、创维等公司最大的优势是各地密集的网点，在整县上可以复用；
5、收益率的角度来看，工商业屋顶收益率非常好，可以参考晶科科技相关收益，原因在于工商业高电价和双高限产下的压力。户用收益率稍低一些，但也非常高，可以参考正泰出售项目的净利率水平；
6、具体落地慢和股价不及预期的角度看，主要是地方政府想借助整县资源换取投资（各种暂停，但被上面批评）、地方配套施展细则在逐步完善（牵扯的利益方太多）、组件价格前期过高（目前在逐步降价）；
7、装机的必要性的角度，分布式资源解决了电的供需在地域上匹配的问题，当地发当地用；分布式系统能源安全性高；整县推进可安装资源量巨大。
$正泰电器(SH601877)$

目前来看，在西北可以集中建设大量光伏电站的适合的土地，已经基本耗尽了。分布式光伏的在所有光伏里边，它的上限是最高的。国家支持的力度也有。
不过这其中，居民，国家电网，安装运营企业，地方政府，他们之间的利益纷争是很麻烦的。所以，上限虽然高，但是实行起来最困难。
这从股价上也反应出来了，从去年10月左右，分歧就很大，有人认为是“骗局”，这条路走不通。有人觉得这个上限高，只要能平衡各方利益，一定能成事。
所以，现在很难确定到底是怎么样的。可能需要等3月两会开完才能了解到高层的想法了。

中长期绝对是利好，尤其是正泰

利好：1、央企国企喜欢拿市政单位或者园区的楼顶，户用他们不会想要费心地去搭渠道做运维，更倾向于从正泰这种公司拿整块的项目，后面的运维还是由正泰来负责，有一定回报率，同时也可以完成政治任务需求；2、整县落地后，村里县里的干部也会更多宣传户用，农户对这种商业模式也会更接受。

单纯这个因素肯定是利好。市场调整跟这个无关。

集中和分布就，像人的两只脚一样。各有优势和缺点。只是解决能源问题的不同手段。我们这样广袤的国家，可以两条腿走路。不需要只押注在一条线路上。所以分布式会继续得到快速增长。

利空

利好

资金决定一切

短期利好，但是这不是光伏行业的未来，正泰出售了这块业务是先见之明