小七在《我的五步选股法和投资策略》中说过我的三大投资原则，其中前两条都是关于持股集中度的：单个行业持仓不超30%，单只股票持仓不超20%，这段时间由于煤炭股再次强势拉升，使得我组合中的煤炭股持仓突破了上限，因此我在本周减持了一些煤炭股。这种强烈的分散观念可能会影响我的短期收益率，但一直会让我有一个很安稳的持股心态，这点对我来说很重要，而且未来可能会在某个踩雷时刻帮助到我。
至于加仓了哪个板块，那就是近期因为红海事件导致运价快速上涨的航运板块，从下面两张图可以看到，反映即期运价的SCFI指数已经在上周出现了暴涨，反映长协+即期运价的CCFI指数也有了明显的掉头向上趋势。
更让我满意的是航运龙头公司的资产负债表，账上的净现金基本和市值相当，趁着前几年航运大年赚了几千亿，收购了几百亿周期性更低的稳健资产，且分红政策已经写进了公司章程，股息率能有比较高的保障，目前在高息股策略里可能比其他行业性价比更高，可以轮动一点过来。
小七之前在《旗帜鲜明！长期看好高息股策略》 这篇文章中详细解释过我是怎么看待周期股的周期性的：优秀的周期股虽然净利润波动非常大，但从长远看他们的业绩中枢始终是在上移的，2013年和2022年，当年的平均布伦特油价都是99美元一桶，但我们看到中海油他2022年的利润达到了1416亿，比2013年整整高出了800多亿，造成如此大差距的两大原因，就在于他的产量和桶油成本发生了巨大的变化。
我认为航运龙头也有类似的情况，同样的CCFI指数，现在每年能实现的净利润会远高于5年前，这主要是由于他们本身的资产负债表已经发生了翻天覆地的变化，从净负债公司变成了净现金公司，每年光是财务费用这块就可以比过去多赚几十亿。