关于转债组合,突然想明白了个事情

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牛市里,一般来说,正常的转债组合,是跑不赢转债指数的,为啥?

因为转债的弹性小于1,牛市里,转债的涨幅是小于股票的(例外说明见下方),而转债中,必然有一部分高价转债,他的弹性接近于股票,所以平均来说,如果不持有这些完全股性的转债,你就没办法跑赢转债指数,因为转债指数总是会持有这些高价转债的!一个正常的转债组合,是不应该持有太多高价转债的,因为你毕竟是转债组合不是股票组合,否则去买股票得了。

比如今天的凯发转债$凯发转债(SZ123014)$国祯转债$国祯转债(SZ123002)$,带动转债指数大涨!

于是乎,看到我的【富投价值优势】,没有跑赢指数,我心安理得了[大笑][大笑][大笑]

例外情况,2015年转债牛市似乎也不输于股票指数,比如富投等权不输于沪深300,可能是因为转债都是小盘股,而2015年是创业板和小盘股强于大盘股。

$威帝转债(SH113514)$

全部讨论

2019-09-20 13:15

15年转债指数表现好,还有一个原因是那部分转债都在高位强赎了

2019-09-20 23:43

“正常”?

2019-09-20 22:51

2019-09-20 16:36

有没有跟踪可转债的基金跟etf

2019-09-20 12:11

写得好,有待进一步深入研究