【途虎-W】（09690.HK）
作为汽车电商龙头，途虎有望受益于车龄老化、和追求性价比消费的趋势；在分散的车后市场中，公司目前份额不到1%，门店扩张过程有望继续保增长。加盟模式带来轻资产、高稳定性的优势，看好途虎未来2年盈利释放。预计2024、2025年途虎的净利润为7.6、14.2亿元。
参考可比公司给予途虎2024年11.5x EV/EBITDA倍数，对应目标价28.30港元。
【重庆啤酒】（600132.SH）
公司发布业绩快报，2023年重庆啤酒未经审计（下同）收入同增5.5%，量/价分别同增约4.9%/0.6%；归母净利润同增5.8%。展望2024年，成本压力边际缓解下有望实现盈利增长，在组织优化调整的背景下，渠道精细化管理和品牌势能共同驱动全国化进程。
长期来看，公司有望在扬帆27的核心战略指导下深耕大城市，保证渠道拓展深度，进一步提升高端产品的市场份额及占比，持续看好。
【东山精密】（002384.SZ）
认为公司在2023年经历了深蹲起跳的转型期，以PCB软板为基本盘的主业仍然稳固，坚定大客户战略，积极拓展新料号。光电显示业务持续推进LED扭亏，预计短期将贡献较强的业绩弹性。新能源业务围绕大客户多维度切入，有望贡献中长期显著业绩增量。
预计公司2023-2025年归母净利润分别为20.25/23.61/31.04亿元，参考可比公司估值水平，我们给予公司2024年13倍PE，目标市值306亿元，对应目标价18元。
【中石科技】（300684.SZ）
中石科技为热管理综合解决方案龙头，立足导热石墨膜和EMI屏蔽材料主业，扩大均热板、热模组产线规模，进一步完善产品矩阵。公司在消费电子领域深度绑定行业巨头，同时积极开拓新能源车相关导热材料，打开新增长空间。公司有机结合现有产品，形成“解决方式型”产品销售模式，或将进一步提升产品附加值，巩固行业优势地位。
预计2023/24/25年公司归母净利润为0.77/1.77/2.39亿元，对应EPS预测分别为0.26/0.59/0.80元。综合考虑PE、PEG估值法，按照2024年25倍PE，给予公司目标价15元。