$当升科技(SZ300073)$  从逻辑石🐟处抄过来的，应该可以说明下当下。
【新能源汽车大致走势预判】

第一步，因为这几年的资产慌，新能源被当做绝对的宠儿，导致了大量的企业涌入做新能源，正如亿纬锂能icon的老板说的：所有环节几乎在2023年，最迟2024年，都会过剩。

一个很直观的数据：国内新能源全汽车渗透率已经超过30%了，远超世界平均水平。

过剩，必然就导致内卷，以特斯拉icon降价为标志，从整车厂的厮杀，会逐步向中游、上游蔓延。

这中间，还有今年已经制定计划或者募集的，不得不继续推行的项目，另外，就是传统车厂，不得不推进的新能源转型，会导致过剩更加严重。

会是个残忍的出清过程。

第二步，国内内卷，要实现销量增长，大概有两个方法：1）智能化，给汽车增加卖点，仅仅靠外观，靠新能源，已经无法吸引消费者了，让汽车更加智能，才是新能源车厂和传统车厂打差异化的有效策略；2）出海，往东南亚和欧洲渗透。

第三步，残酷的出清，使得市场份额icon继续向技术、成本、供应链优势明显的龙头聚集，类似于早期的互联网、更早期的家电，和今年的房地产。之后，寡头市场更加凸显。

如果还有第四步，那就是反垄断，这是下个周期的事了。

资本市场走势来看，新能源权重连续阴跌，反馈的是第一步，就是三年大涨，各种10倍牛股呈现后，市场在反馈增速不及预期，所以，从这个逻辑看，跨年行情，很可能主线不会是新能源。

等第一步反馈过度，超跌后，市场会反弹，反馈第二步，到时那些海外营收不错的，智能化方向，可能会被青睐。

但就是个反弹而已，新能源汽车最终可能会经历类似于面板行业一样的以季为单位的戴维斯双杀，然后，龙头的配置价值浮现，新能源可能重新回归主线。

毕竟，碳中和是要做的，长期景气度的信仰依然还在，现在是产业上，要把不稳定的，蹭WIFI的，看到赚钱就往里扎的，不务正业的厂商洗掉。