生物股份股价横盘五个月了,不知道什么时候放量
所以有网友在网上评论说,勃林格不搞圆支二联是因为有良心,但是查了一下兽药库,美国的硕腾和法玛威已经在中国获取圆支二联的批签,对于圆支二联是不是真的有效或者不如单苗,也是各说一方,有待市场验证。
目前在国内获取批签的圆支二联苗的企业总共有八家,涉及的毒株有4种。
其中,普莱柯的惠中生物是国内第一家获取批发签的企业,它2018年开始获得批签发,2020年开始放量,目前在二联的市场份额占比超过40%,优势明显,紧随其后的是江苏南农,金宇保灵,北京华夏,国药集团。二联跟单苗一样,也分为灭活和基因工程苗,其中金宇保灵,浙江诗华,国药集团都是基因工程苗,且都是一针型,其他的都是传统的灭活苗,两针型。数据库上,进入临床的圆支二联苗也逐渐多起来,目前,预测圆支二联苗的市场大约是4-5亿左右,二联苗有替代猪圆环单苗的逻辑,市场容量会进一步扩大。
关于市场容量的估算,我看了一些研报,说圆环的市场容量有30亿,我看了它的计算过程,免疫渗透率*猪出栏数*疫苗价格*免疫次数,经常出现问题是在疫苗价格上,比如金宇的圆支市面上定价是14元,对于大规模猪场,那么出厂价可能只有7-8元,我估算的时候,会按照折半作为出厂价保守估计。这一点自己曾在估算口蹄疫市场苗容量时吃过亏,市场是远远没有机构研报说的那么大,也许机构就是用终端销售价格来估算市场容量。总的来说,圆环是仅次于口蹄疫的第二大猪疫苗,目前来说,圆环里还没有哪家具有绝对的优势,都只是细分里的龙头,比如灭活疫苗龙头是吉林正业,基因工程苗是国药,圆支是普莱柯,但是,真正综合来看,在圆环这一块,真的没有哪一家是具备绝对的优势,随着产品的迭代升级,后来者完全有可能超车,一句话,目前是一个混战的阶段,有几个实力较强的军阀割据一方。
写到最后,有一点始终没有弄清楚,那就是:圆支的基础是圆环,那么为什么国药的圆环卖得那么好,圆支却不如普莱柯,或者说,普莱柯的圆支份额跟圆环单苗的份额也不匹配,这是什么原因?我查了一下,普莱柯的圆环基因工程苗是卖不过国药的,为什么国药的杆状病毒圆支却卖不过普莱柯?