洋葱头带你飞

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回复@Geng1995: 不准备参与，有些比较复杂的因素//@Geng1995:回复@洋葱头带你飞:洋河怎么看，还有分析？我个人感觉，问题出在了管理层和公司的制度上。

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回复@Geng1995: 嗯嗯 你说的这几个 除了海天、千禾 我都有持仓 其中有个是目前仓位百分比最高的//@Geng1995:回复@洋葱头带你飞:海天的商业模式并不是特别好的那种商业模式，虽然行业变化慢，重复消费品，但管理层还是很重要的，管理层不能犯错，添加剂事件，就是公关出了问题，服个软，认个错，表...

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回复@Geng1995: 年纪大不会构成大问题，首先商业模式好的话，管理层的影响就小；其次是行业变化慢，不会要求管理层需要与时俱进。//@Geng1995:回复@洋葱头带你飞:还有一点就是，现在管理层还是打江山时候的管理层，就是年纪有点大了，67了 海天我也有持仓的

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回复@Geng1995: 分析得挺好 千禾的酱油属实难吃 之前朋友送了些 吃了一点就扔了//@Geng1995:回复@洋葱头带你飞:一个炒股的小白，个人的一点浅见，有不对的地方，请大佬指正
海天是有一点点客户粘性的，虽然不多，没出零添加添加剂事件之前，很多人买酱油习惯性的买海。
因为...

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回复@1314韭a: 是的 规模经济效应其实也有分的 固定成本占比高的情况下 才是强的规模经济效应 比如说软件 典型的就是微软；另一方面，规模经济效益带来的是成本端的优势，随着市场的扩大，规模经济效应会减弱，这一点是之前很多人认为沃尔玛扩张会失败的原因（但是并没有失败）；如果按照格林沃尔...

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回复@雪之滚球: 商业模式上确实差一点//@雪之滚球:回复@洋葱头带你飞:比起白酒酱油差太多了。

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回复@无为悟者: 无壁垒，就见仁见智了//@无为悟者:回复@洋葱头带你飞:海天靠渠道做大，无壁垒，赚辛苦钱，净利润5年低于8％，一上市我即否定。

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回复@1314韭a: 我自己家厨邦买的多 其实如果用户会坚持用一种品牌 那就有用户粘性 这是另一种竞争优势 但是我没写到海天的竞争优势里头 就是不太确定有没有用户粘性（或者叫消费者忠诚）//@1314韭a:回复@洋葱头带你飞:可是我个人首选李锦记，其次千禾，很少买海天。

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回复@投资少年狂: 这个就见仁见智了 很多长期上涨的股票都是生意模式好的//@投资少年狂:回复@洋葱头带你飞:用生意，商业思维来看大a的公司，形成投资决策，肯定是亏的

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回复@AI革命: 调味品估值都高，恒顺、千禾、海天//@AI革命:回复@洋葱头带你飞:人均一年能吃多少酱油?炒这么高

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回复@穿越迷思: 如果你对比千禾、厨邦跟海天，味道的区别还是很大的//@穿越迷思:回复@洋葱头带你飞:你这个差异化很大不知道怎么理解的，酱油的差异化应该很小，替代容易，看看提价能力就知道竞争优势，现在这估值配上竞争优势，未来会有空间么

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回复@阿鲁迪巴牛: 快销品基本都是好的生意模式//@阿鲁迪巴牛:回复@洋葱头带你飞:海天算好的生意模式？不就普通超市铺货的快消品，而且酱油品种多的是。麦当劳，海澜之家，海尔这种才算好生意。

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回复@优雅的上涨: 初生牛犊不怕虎//@优雅的上涨:回复@洋葱头带你飞:几十pe你们是怎么敢的

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回复@拉菲特6: 茅台估值也是适中，但是比海天还是便宜，而且质地好很多//@拉菲特6:回复@洋葱头带你飞:目前估值比茅台高，我认为目前茅台更好

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回复@夜小蚕: 就酱油而言，大家的口味差异都蛮大的，我自己也是以厨邦为主//@夜小蚕:回复@洋葱头带你飞:产品力，，自认对吃的挺挑剔 厨房没海天的调味用品

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回复@不建组合就是流氓: 他的意思就是他有海天味业的股票//@不建组合就是流氓:回复@最后遇到你:作者推荐的是海天味业，他导师持有的是海天酱油，注意哦，这是不一样的。

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回复@1314韭a: 产品差异非常大，规模经济效益（市场占有率高带来的），高毛率，高频消费，有一定的提价权。还有就是行业变化慢，不用进行大规模的资本投入。但是酱油行业类似于啤酒行业，15年是消费量的高峰，之后呈现稳定甚至略有下滑的趋势。//@1314韭a:回复@洋葱头带你飞:咱就姑且先不谈估值高...

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回复@益言尧语: 学术界很有名的//@益言尧语:回复@洋葱头带你飞:期货界有多少泰斗级大佬啊

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回复@北雁湖观山: 逐出师门//@北雁湖观山:回复@洋葱头带你飞:你老师估计做梦都不会放过你

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回复@在路上3999: 就看后面有没有机会了//@在路上3999:回复@洋葱头带你飞:还是高了，再等等