从各方面来讲,铁矿石已经具备了长期逐步抄底和短期博反弹的投资区间,很多朋友讲,这个时候可以分仓分批买入铁矿石期货,比如i2205或者i2209合约,例如下图就是我的建仓计划:
从计划表中可以看出,铁矿石的价格通过暴跌的形式已经运行至我的目标第2个价位,哪怕说是暴跌6%,我们也无惧建仓计划,控制住风险才能度过寒冬。
跟其他朋友和我们第一波建仓不同的是,我们使用的抄底工具:铁矿石i2209合约和执行价格为700的i2205看涨期权,即i2205-C-700期权。我是以513.5的价格直接买入5手i2209期货合约,同时以19.2元的价格卖出i2205-C-700期权合约,收获保证金19.2*5*100=9600元,那么我们的综合成本就是:513.5-19.2=494元,直接降低成本19.2元。
看过我前面文章的朋友都知道,其实第二波抄底我用的是期权备兑策略,不懂的朋友可以看看这篇文章:
建仓后,有朋友说,既然你可以降低成本,那么你这样操作有没有缺点呢?当然有,就是短期铁矿石快速反弹到700元,我们持有的多单就会被期权的买方期权,700以上的价格收益我们是享受不了的,那我们的利润就是被锁定:700-494=206元每吨,总收益为:206*5*100=103000元。因为我们持有了期货多单,只要价格不到700元,我们每个月都可以按照一定的价格卖出相应的看涨期权,持续获得现金流,不断的降低持仓成本。
友情提示:第二波抄底完成后,还有后续策略跟进,持续收获铁矿石在底部盘整的时间价值和波动率回归。
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期权策略篇
【期权篇1】在A股轻松实现10%的年化收益(sell put)