再想了下信达的玛仕度肽，觉得还是挺危险的，逻辑不太合理。糖尿病获批之前，减肥适应症在中国肯定进不来医保（如果进了是大超预期），那就只能走自费/零售市场，主要靠铺货。无论是司美格鲁泰、替尔泊肽还是仿利拉鲁肽、仿司美格鲁泰，定位都比玛氏度肽好。前两个走MNC品牌高端路线，后两个做低端市场，还有一部分原料药/仿制药做无底线市场。玛氏度肽的定位在哪里？ 很难讲……而且对于减肥来讲，瘦得多那么一点也很难说是不是卖点。除非礼来不进医保价格下不来，这几乎不可能因为有糖尿病适应症。而且信达的玛氏度肽比礼来上市还要晚小半年。

如果玛氏度肽不能大成功，信达的预期会降一半。 这个时间节点应该在24年底和25年初，年中NDA获批，年底就有销售数据出来了……