Jackie投资笔记

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$京东(JD)$ 京东今日收购五星电器54%的股权，加上2019年收购的46%股权，达成100&控股。京东此次收购和此前与国美的合作一样都是京东下沉市场的重要战略的体现。线下体验店与线上零售相结合，其他电商平台主要靠低价和补贴获取下沉市场，京东在此基础上还发展出了线下体验店的模式。电器类产品...

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$Sea Limited(SE)$ 越南两大本土电商Tiki和Sendo的合并计划取消，叫停此次谈判的是Tiki的大股东京东，京东认为疫情扩大了Tiki和Sendo之间的差距，另外可能存在其他股东不满意此次合并条款。此次合并计划取消减缓了shopee在越南的竞争压力。Tiki以B2C为主，自建物流，时效性高，用户的人均收入较高...

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$美团点评-W(03690)$ 美团正在部分地区测试一款名为“拼好饭”的产品，拼单过程类似拼多多中的拼单流程，“拼好饭”小程序理论上能利用微信的社交流量为美团导流，可以节省配送和制作成本，同时给商家和用户让利。但外卖和电商还是有一定差别，外卖十分讲求时效性，且有数量限制。

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$携程(TCOM)$ 可以在市场疲软状态下买入一些旅行股

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$腾讯控股(00700)$ $网易(NTES)$ $哔哩哔哩(BILI)$ 基于2H20的行业主要趋势：1）竞争优势正常化带来的电子商务运营商之间的竞争加剧； 2）大型游戏平台进入强大的游戏产品发布周期； 3）在行业进一步成熟和竞争加剧的同时，直播媒体变现能力从第一季度行业不利因素中适度恢复； 4）20年第三季度季...

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$哔哩哔哩(BILI)$ 作为一个增长领域，互联网估值与以下方面的期望高度相关：1）未来几年的盈利复合年增长率； 2）三到五年的盈利能力绝对期限。 这两个要素通常随着市场环境和公司战略的发展而变化，这使得历史估值范围与互联网名称的相关性要小于周期性名称。 对互联网三到五年增长前景的预期表明...

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$上证指数(SH000001)$ 大盘股指没有反弹到10日均线之前的盘中震荡不用紧张，股指向上拉升离上周高点越近越要短线高抛

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$腾讯控股(00700)$ $华虹半导体(01347)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ 科技股面临重新洗牌，目前这个时段比较敏感，市场在等待金融工作会议对未来货币政策的定调，反弹进程中节奏性调整比较频繁，目前这个时段不适合追高，尤其是高位科技股

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$中航重机(SH600765)$ $中航沈飞(SH600760)$ $亚光科技(SZ300123)$ 在国防战略“补偿式”发展的背景下，军工行业在军队的刚性需求支撑下具有长期增长的能力，所以军工板块仍具有持续上涨的基础。在实战化训练加速和军队信息化建设的大背景下，推荐围绕“产业拐点”进行布局，产业拐点意味着该领域...

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$N寒武纪(SH688256)$ 　寒武纪成立于2016年3月，主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。公司的主要产品包括终端智能处理器IP、云端智能芯片及加速卡、边缘智能芯片及加速卡以及与上述产品配套...

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$贵州茅台(SH600519)$ 茅台下跌有跟随大盘回调的因素，也或许与7月15日晚间人民日报旗下新媒体平台《学习小组》发表的文章《变味的茅台，谁在买单？》有关。不过，文章针对的是腐败，不是茅台。只要把公司内部治理做好，经营不会带来太大影响。

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$上证指数(SH000001)$ 从资本市场改革来看，本轮政策影响更具长效机制；从流动性环境看，继续大幅宽松的空间有限，但持续性较好；从投资者结构上看，机构化加速有望适度修正A股“牛短熊长”的特征。本轮行情持续时间有望较长，但斜率相对平缓。
先是券商+低估值领头，科技+消费接力，银行不是...

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$特斯拉(TSLA)$ 美股大幅震荡，主要是由于特斯拉的震荡所致。特斯拉盘中震荡超过20%，但是特斯拉的大震荡也不是第一次发生，高成长永远伴随着高波动。特斯拉的剧本同样在A股上演，部分股票的价格已经达到及其离谱的最极限处。牛市还没有结束，但局部已经是高处不胜寒

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$蔚来(NIO)$ 蔚来6月份交付了3740台，再创历史新高；二季度累计完成交付10331台，首次实现单季交付破万；蔚来交付数已实现连续四个月环比增长。交付量的不断提升意味着市场和消费者对蔚来汽车的认可度的提升。改款后的ES8自19年6月以来首次单月交付超1000辆也印证了消费者对于升级后的ES8产品力的...

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$小米集团-W(01810)$ 7月2日小米发布65英寸OLED旗舰机型大师系列。高端OLED电视在中国快速增长，奥维云网发布数据显示，2019年同比增速为115%。目前以及推出65英寸OLED的厂家包括松下、LG、华为、海信等，价格在15000-25000人民币之间。小米此次以很强的价格优势吸引了顾客，很有可能对华为智慧屏...

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$腾讯控股(00700)$ 老干妈事件确实让舆论逐渐倒向了对腾讯不利的一面

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$映客(03700)$ 亚姐这个IP国内知名度一般般，通过它吸引吸引香港散户的眼球倒是不错。秀场直播局限性已经在展现，直播娱乐化是一个不错的方向。看得出映客想走出自己的平台，竞选打比赛和PK吸引用户打赏套路基本是一致的，看看这波能有多少收获吧。中长线可以重点关注，直播电商正火，要是映客能走...

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$道琼斯指数(.DJI)$ 近期股市持续暴跌达到30%，股市已经陷入了越跌平仓盘越多，平仓盘越多越跌，的恶性循环之中

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$美团点评-W(03690)$ 美团2019财报显示，外卖订单的收入增长，并没有带来可观利润。因为餐饮外卖的销售成本相比去年增加35.7%，由329亿元增加至446亿元，餐饮外卖骑手成本为410.4亿元，而全年佣金收入为496.5亿元，可见［八成］外卖佣金被用于支付［骑手费用］。
诸多商家称美团为“吸血鬼”，...

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$腾讯控股(00700)$ 腾讯云与新希望成立合资公司，布局农业互联网。合资公司为新腾数致网络科技有限公司，注册资金增至2.5亿元人民币，腾讯为第二大股东。合资公司将作为腾讯云和新希望落地农业互联网、智慧城乡和数字政府等重大项目的实体单位。