聊聊五粮液的投资价值

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在分析五粮液时,我认为最好还是不要拿五粮液账上的 1000 亿现金当做资产来估值,因为那 1000 亿也不知道以后会不会给五粮液的小股东。当然我们可以 yy 一下,五粮液当下市值 5700,如果 1000 亿现金能直接全部分红,相当于当下股价买入直接获取 17.5% 回报率,真的爽。但是 yy 到此为止,除非谁能有办法让五粮液大笔分红[哭泣]

另外,五粮液现在提升了分红比例到 60%,假设以后按照这个比例分红,那么我在算净利润时就直接按照 60% 的净利润去算,因为另外 40% 的去向可能跟那 1000 亿现金一样[哭泣],股东们有没有啥办法,让五粮液大笔分红[怒了]

然后就是说五粮液的前景,我认为中国的白酒文化依然可以持续很多年,高端白酒依然是少数有钱人喝的,虽然未来喝酒的人会变少,但是有钱人依然会变多,喝高端白酒的有钱人不会变少。基于这个判断下,加上五粮液的品牌基本盘,五粮液的利润在未来依然会继续增长。

基于当下银行存款利率 2%,如果每年回报率为 3% 及以上,未来又有增长的企业可以考虑投资,基于此,五粮液 pe20,分红率 60% 就有 3% 的投资回报率,那么五粮液 pe20 以下就有投资价值。目前五粮液 pe18,具备一定的投资空间。

我认为以上分析已经预留了一定的安全边际,期待五粮液未来创新高,等待未来验证$中远海控(SH601919)$ $五粮液(SZ000858)$ $万科A(SZ000002)$

精彩讨论

萧观澜06-02 22:31

通篇的如意算盘,还好还知道那一千亿不可能分。
白花花的银子分给穷人,造孽

春风江上路06-02 22:19

这个思维方式倒是感觉接近了本质

全部讨论

06-02 22:31

通篇的如意算盘,还好还知道那一千亿不可能分。
白花花的银子分给穷人,造孽

06-02 22:19

这个思维方式倒是感觉接近了本质

06-02 22:21

如果未来业绩下降呢?

06-02 22:17

看看锦州港……,五粮必选之一

06-02 21:52

再过几年五粮液,能和银行股一样不断上涨创新高

什么时候分红

首先,不会st,这就是买入的原因

06-03 09:40

但是有钱人依然会变多?这个成立吗?

亏了3%

06-03 08:46

为了未来留空间