您前面和后面部分有点抽象哈,没太看懂。中间的部分我有些个人观点与您分享
对于fb,我认为对标的是微博和qq空间,腾讯之所以在中国吃的更深是抢了运营商的市场,美国强大的运营商体系在移动互联网时代之前就已经使用户养成习惯,同时把握住终端销售,在移动时代冲击下迭代也够快,整体体验性价比不输im。同时苹果作为早期移动终端市场大头,捆绑自己的imessage,使得messenger本来就没什么空间,即使现在snap iMessage messenger都类似电话号码的补充部分。电话号码才是对标微信的垄断
而中国在移动互联网时代到来时很多商业基础设施依然在发展,习惯并未养成,移动支付就是典型的例子。腾讯出来对又贵又差的运营商是降维打击,同时互联网公司以更高的效率吃掉了传统商业基础设施未发展完的份额,使得中国人对移动互联网和移动终端的生活依赖(不包括精神依赖)远大于发达国家,这又反向帮助了移动APP们,应为总流量大了(用户每天有效市场),im就是其中之一,而im的强垄断性,加上腾讯后面几次优秀的改革,朋友圈,公众号等,最后行成了微信这个庞大的粘性怪物,这不仅在美国,在全世界都是不可复制的,太多机缘巧合了。
同时腾讯很大一部分业务是游戏,还有长视频,金融等等,这样的一个集团去比标四大APP的fb 的pe显然是不合理的
对于match和陌陌,我认为陌陌这个APP跟年轻人早就没啥关系了,是一个社区型斗鱼,与斗鱼的区别是除了主播在社区里出名,土豪也是有江湖地位的,被社区认可的。当然斗鱼的主播是出圈的,这对于公司明显是坏事。我对match了解有限,我猜现在市场给match的是永续类似于saas的稳定利润估值,这其实对于探探和陌陌是适用的,探探本身就是vas收入,陌陌虽然没有长尾女性和素人了但依然有长尾主播,和社区或者说江湖的土壤给长尾主播,当然现在陌陌直播也很难,要做好下滑的预期,这和很多方面都有关系,还需要继续跟踪,但可以注意一下三线一下的人们和35岁以上的女性也是有社交需求的,但他们在主流社区是没有话语权的。
所以我认为陌陌应该获得比match差一些的估值,但肯定不是现在的差距,现在是match 贵了,陌陌没被看懂,便宜了
$陌陌(MOMO)$ $Match Group(MTCH)$