1、客户所处行业不景气
2、客户在行业地位低
3、客户盈利能力和成长性明显高于同行
4、客户机构持股比例低，分析师研究报告少
5、媒体负面报道或举报
6、客户业绩压力和动力大
7、客户资产质量差、现金流差、盈利质量差
8、客户股票股价明显跑输行业和大盘
9、控股股东、实际控制人多元化经营
10、控股股东、实际控制人股权质押
11、主要供应商和客户异常变动
12、董监高和审计师异常变动

有学者通过之前证监会处罚案例发现，农、林、牧、渔业和综合类是财务报告欺诈的两个高发行业;多元化经营更可能导致欺诈的发生;两个欺诈高发行业样本公司采用的欺诈方法明显有别于其他行业，更可能进行资产高估欺诈：

笔者认为，该研究是基于2005年之前的会计舞弊案例，印证了我之前“农业股挖下去都是水的”论断，最近十年中国A股以中小板和创业板唱主角，中小板和创业板基本上主业都比较突出，创业板甚至规定只能有一个主业，以前我认为农业股及多元化股票容易造假，但在中小板或创业板中表现并不明显，传统认为万福生科和绿大地属于农业企业，但实际上这两家公司核心业务是农业深加工及绿化工程，但上游都涉农，尤其是绿大地还有一块苗木种植。当前我的观点是，不分行业，只要涉农、涉外，不管是上游或下游，财务造假风险系数都较高，尤其是象中银绒业这种上游涉农、下游涉外，又涉嫌关联交易非关联化的企业，财务造假概率无疑是极高的。