以归母真实净资产除以(总资产减商誉减少数股东权益),得出真实的归母股东权益率。益丰归母真实净资产为52亿,除以(总资产241亿-商誉46亿-少数股东权益6亿),得27.5%。1-权益率即是负债率,得出益丰真实归母负债率为72.5%。大叁林的为81%,老百姓94%,一心堂60%,健之佳93.3%,漱玉平民88%,华人健康68.5%。负债率高的说明并购激进,杠杆用得猛,发展潜力受债务掣肘。