| 发布于: | 雪球 | 回复：40 | 喜欢：1 |
你连雀巢PE都不会看，连PE都不会算，在这云云。雀巢20PE我要笑死，但凡你有点专业知识，有点脑子，有点计算能力，有点常识，有点眼睛，都知道雀巢PE不是20。
雀巢去年40倍PE，今年大部分时候也33倍到37倍。哪里来的20PE
雀巢业绩巅峰是07年还是08年忘记了，现在的净利润比那时候还低了近40%，你对比一下伊利07年或者08年的营收和净利润，对比一下2023年的。看看是翻了多少倍
雀巢抗风险能力大？你是搞笑的吗？要不要我把雀巢每一年的营收和净利润拿出来给你看看，业绩经常大起大落，有时候还出售子公司股权就为了净利润不下降那么大。伊利营收和净利润才叫稳，除了一年下滑，其他时候年年创新高。你们这种人说话要有事实依据，别瞎说。你可以把雀巢和伊利两家公司，每一年业绩都对比一下，看看是谁稳定增长？
这个你又说反了，现在伊利高管说了未来几年资本开支维持在40亿到50亿，比前几年减少20亿左右一年。其中2024年资本开支48亿到50亿，未来几年还每年下降3到5亿。而另一方面，伊利的净利润仍旧不断稳健增长，那么资本开支占据净利润的比例越来越低。
举例子，假设2024年净利润111亿（不包含媒媒体20亿利润），资本开支47亿，那么资本开支占比是42%；假设2025年净利润是125亿，资本开支是44亿，那么资本开支占比是35%
这些散户都是靠想象得出结论，不看数据不看财务报表，依靠大脑的记忆来做投资。什么雀巢销往全球，所以它市值可以无限大？它是现在才销往全球吗，它20年前就是巅峰了，反而这十几年节节败退。它几万亿市值，它的销往全球早就已经被市值所体现了。
反而它现在业绩节节败退，净利润比十五年前还降低了40%左右，在全球和各国的份额越来越低，你没看到雀巢PE35倍左右分红也才3%左右，PE非常贵，分红也不高，业绩成长性也没有！投资企业投资的是它低估、业绩成长性好以及分红高，这三样雀巢都不占一样。反而是伊利各方面对比一下，PE17倍，分红率23年4.2%，24年5%左右，成长性净利润也高个位数以上增长，无论哪方面看，伊利的投资价值都远远比雀巢好
在简单点，这些年来随着国产乳制品企业比如伊利蒙牛飞鹤的崛起，雀巢在液态奶、奶粉、奶酪、黄油、雪糕和冰淇淋占比越来越小，你去超市看看还有没有雀巢牛奶，你在电商搜索一下有没有雀巢牛奶。你再看看历年雀巢奶粉、雪糕冰淇淋、以及奶酪黄油的市场变化。你就知道雀巢在中国的节节败退了。
雀巢巅峰在大概十五年前，那时候雀巢是全球特别厉害的跨国公司，产品畅销售全世界各国，那时候伊利还亏损，营收也特别小。但是随着全球各国像伊利这样的本土企业崛起，雀巢在全国份额越来越低。其他国家跟中国也类似的。最终现在雀巢净利润比十五年前下降了40%
你们这些散户，天天想当然，说雀巢产品卖全球，其实你们不知道雀巢在15年前和20年前就已经销往全球，那时候各国乳制品企业实力小，雀巢份额最高，因此最高光。而这些年，雀巢随着本土企业崛起，已经衰退了很多年了！你连雀巢的财务报表都懒得看，就依靠幻想来指点江山！真牛！$伊利股份(SH600887)$ $雀巢(NSRGY)$