收益回顾
本周持仓
本周风控观察
本周投资小结
1.本周交易
无。
2.要闻跟踪
1）Meta发布2024 Q1财报，营收同比+27%。本季度FCF 125亿美金，合计TTM 486亿美金。
时光投资简评：之前发过个帖子，Meta和Google目前受到广告周期的影响比较大，上个季度广告单价上涨，可以视为广告周期的开端，所以这个季度业绩强劲是延续。全年支出上调，可能是暴跌的原因之一，如果从支出占FCF 比例来看，问题不大。Meta在财报前TTM P/FCF 大约为30倍，财报发布之后，即便是加上10%的暴跌，估值一下子消化到了25倍，这个业绩是真的硬。
2）好未来发布2024 Q1财报，营收同比+60%，扭亏为盈。营收成本环比-20%，毛利率新高。
时光投资简评：看完好未来电话会议纪要，能感受到这家公司的信息披露，真的是过于谨慎了。但能看得出来，教培部分强劲增长，学习机取得不错的增长，量价齐升。递延收入环比有个-17%的减幅，这个应该是偏季节性因素。
3）新东方发布2024 Q1 财报，营收同比+60%，营收成本同比几乎翻倍，经营现金流同比减少三分之二，递延收入也略有下降。下个季度指引增速减半。
时光投资简评：东方甄选成本暴增，这个再看几个季度，判断是否是正常经营波动。教培增长仍然极为强劲。
4）港交所发布2024 Q1财报，营收同比-6%，环比+7%，利润-13%。
时光投资简评：在日均交易额同比-22%的情况下，取得这个业绩还算不错。
5）贵州茅台发布2024 Q1财报，营收同比18%，利润同比+15.8%。
时光投资简评：稳。
3.本周思考
1）重新思考XBI。这个指数最近三年的表现，货币现象大于价值成长现象，需要重新review。
2）虽然Meta和新东方发布财报当晚，双双暴跌-15%，但是看完财报很放心。这种情况下，我是会坚定持有的。腾讯持有7年，Meta、拼多多持有5年，不出问题的情况下，朝着10年进发。
重要声明：以上提及股票和观点仅为个人记录，随时会变，不构成任何投资建议。本人投资理想为留下一份50年的投资记录，今年是第9年。