今天完成一个小的milestone，检视仓位，记录一下：
1）40%腾讯（含中概互联4%），目前价格合理，离贵还是挺远的，即便是贵点，也不打算卖出。
2）20%Facebook，目前估值还是合理偏低的，公司也在不断回购，支付新的增长点可期待，稳。
3）16.5%的拼多多，今年冲40亿美金营收，30%利润率去看，12亿美金利润。明年保守按照50%增长，18亿美金利润，30倍的PE（行业平均），540亿美金。看今年，价格偏贵，看明年，潜力还不小。如果按照50%利润率乐观估计，千亿不远。不过目前拼多多动态变化比较大，只能继续观察。
4）10%的格力，目前估值合理。没有丝毫高估的迹象。
5）10%的阿里（含4%中概互联），目前估值合理，云潜力巨大，才刚刚开始。
6）5%的成实外教育，目前还偏低估，在政策的压制下，说不定还有一定的潜力释放，继续等待。
7）剩下的上海机场，估值目前偏贵，完全是为了处理一点现金，不影响大局。
总结来看，我的持仓80%以上还是以概率为主，只有不到20%仓位的拼多多算是赔率吧。
2019/12/24