谢谢分享，留意//@SaulWong:回复@冷水坑:1、东诚目前的商誉主要分部在：安迪科、云克、东诚欣科、上海益泰和非核药部分。A、安迪科和东诚欣科受益于PET-CT的配置规划数量大增和SPECT设备审批权限放开，未来行业将持续处于高景气期，能够轻松完成收购时的业绩预测，不存在商誉减值风险；B、云克计算商誉的永续预测营收是5.32亿，而2019年云克就已经实现4.53亿的营收，并且仍处于增长趋势，哪怕考虑阿达木单抗等生物药降价进医保的冲击，完成5.32亿的营收也不难，商誉风险可控；C、上海益泰的铼[188Re]依替膦酸盐注射液如果研发失败存在商誉减值风险，但目前看没有失败的迹象，临床虽然慢但仍正常推进；D、非核药部分经过2019年商誉减值过后，风险已经相对可控；因此东诚的商誉减值风险基本可控
2、同辐由于非港股通导致的股价低迷具有罕见的投资价值，按照同辐的股权激励业绩条件，如果同辐下半年的业绩与2019年持平，那么2021年的净利润同比增幅至少是70%+，按照我的测算如果同辐给30PE，那么未来三年的复合收益能达到30%，远期给25PE，未来8年的复合收益率能达到22%，具体可以关注我晚上即将发布的中国同辐价值研究报告$东诚药业(SZ002675)$ $中国同辐(01763)$