$华友钴业(SH603799)$ ，昨晚一直登不上雪球网页版，本来想谈谈对华友当前的初步看法，现用手机简单说说。
1,供给方面：钴由于嘉能可的一个矿年底停产两年内将总减产近3万吨，占当前供给的近20%（每年10%左右），因为价格原因明年其它的增量也有限。需求方面：5G终端明年将上量，终端更换的需求以及单个手机电量的新增需求，将拉动钴的需求。新能源动力电池增速将放缓，但新增需求的绝对值还是在增加，也将拉动钴的需求。所以综上，明年钴的供需将仅平衡，甚至会有小幅缺口。钴是小金属，只要钴价格上涨，下游厂商将加大库存，中间商将加大屯货，这无形中又加大了需求。对明年的钴价是可以乐观的看好。但后年怎么样，没有券商那么乐观，因为钴的供给增加起来也会非常快。
2,明年钴价上涨，在大幅度提升华友业绩，今年三季度华友业绩已明显好转。华友在钴镍布局相当好，明年的印尼镍矿将投产，在印尼今年年底禁止镍矿停产后，华友的资源将进一步体现优势。明年特斯拉国内将量产，LG化学将成为特斯拉电池商，而华友与LG化学合资成立的华金和乐金南京三元前驱体和正极将供货，有力拉动华友增量业绩。
3,二三季度机构基金大举购入华友筹码，华安、富国、光大半年内增持了六千多万股，外资这一年内增持了一千多万股。股价跌，机构基金又不停增持，目前就是主力搜集筹码的阶段。
综上，今年余下的个多月，应该是华友建仓的好机会，对于明年华友股价的反弹，我表示乐观。