| 发布于: | 雪球 | 回复：10 | 喜欢：0 |
融服分红很给力，但估值在这几家港股通物业公司里是比较高的，而且目前营收已经停滞了。
碧服分红还没出来（但按过往规律会有，但应该不如融服），估值便宜不少。营收规模上，在有不少收入不计入的情况下，依旧是增长的。关键是股权关系好很多。
所有两个公司各有优劣，看个人的喜好跟判断。
我之前在$融创服务(01516)$ 赚了一倍多点走了，然后又赔到$碧桂园服务(06098)$ 里，碧服的管理层算是积极进取，不断的进行各种业务方向的试错，当然很多人也可以认为是瞎折腾。物业我一直认为规模和集中度是最重要的，这两点决定了增值服务的潜力，碧服的规模大而且大多都是大盘造城模式业主集中度高，这样管理成本反而低，在四五线城市也是高端楼盘，看看物管费的平均单价就知道，在行业是位居前列。碧服的问题一是$碧桂园(02007)$ 另一个是为之前的疯狂扩张买单。这两点我认为差不多了。看预告新的管理层和长江切割的动作明显，看看年报的应收，经营现金流和分红再说。