2024年3月12日,名创优品公布了2023年第四季度的财报。2023年全年来看,名创优品2023年收入为138亿,同比增长约40%;毛利率41.2%,同比提升6.3个百分点;调整后净利润约23.6亿元,同比增长110%。
借此机会,我跟球友们分享一下早前在名创优品股东日会议期间得到的信息。
今年1月,我参加了名创优品股东日,一整天的会议安排内容丰富,听到来自名创优品高管团队,IP合作方,供应商,加盟商等多方分享。为了解这家主打性价比的休闲消费连锁店品牌进行了详细的拆解。
名创优品创始人叶国富认为,名创优品的竞争优势是1+3模式,一个中国加三个全球:中国供应链+全球IP+全球设计+全球渠道。
截止23年12月31日,名创优品全球门店数达到6413家,其中国内3926家,海外2487家。2023年第四季度,名创优品国内营收23.5亿元 ,同比增长56%,国内业务线下销售GMV同比增速约66%;海外市场方面,名创优品该季度海外业务整体收入近15亿元,同比增长51%,再次刷新了海外业务单季度收入纪录。尤其是直营市场收入同比增长约86%,占海外收入比重首次突破50%.
有三个我比较感兴趣的点,分别是IP联名业务;大店化;海外空间。
财报数据显示,近几个季度海外IP产品的销售贡献快速提升,全年海外IP产品销售占比已经超过40%。部分投资者对名创优品联名IP联名业务有担忧,核心IP都在别人手上,产品卖的再好只是为他人做嫁衣,如果版权方收回授权名创优品该怎么办?
叶国富在分享时说,名创优品的联名IP池有上千款IP,跟名创优品合作的版权方甚至需要排队,而名创优品具有拿下网络热点IP进行联名的敏感度和能力。
版权方的分享,很看重名创优品这个合作方,自然希望多卖IP授权,联名产品大卖。
我的理解,IP版权方在这里更像乙方?毕竟一代代的IP层出不穷,版权方都需要一个拥有渠道力和产品力的合作方。迪斯尼,华纳,三丽鸥等版权方谁不想多卖点授权,多卖点产品呢。毕竟,来参会的版权方高管谁背上没有KPI?
其次,IP在这里本来就是消耗品,拿来做联名就是为了卖产品服务的。而对于名创优品来说,卖产品本身就是意义。
大店化是叶国富对名创优品战略方向的指向,今后名创优品的开店重点放在大店化。根据测算,大店的投入虽然高,但是成本回收效率比小店高不少。最新财报显示,2023年度名创优品新开门店的平均面积比整体门店面积高约14%,而平均年销额比整体门店高约33%。
我个人观点,名创优品过往良好的业绩与店铺加盟的轻资产模式密不可分,如果公司自己下场做超级大店,重点投入发达国家市场,则意味着更多的资本投入,模式也会相应变重。对于盈利是一柄双刃剑。如果发展顺利,自然可以获得更多丰厚利润。但若发展不顺,也会成为拖累公司的沉重负担。
海外市场是名创优品重视的蓝海市场。
目前海外是2487家。2024年,名创优品预计海外净增加550-650个门店,其中亚洲和拉美仍将贡献绝大多数新增门店,欧美市场也将经历快速开店的1年。
名创优品会进一步深耕高潜值市场。日本、韩国是非常值得发掘的地区,欧洲也有着非常巨大的空间,欧洲是奔着1000家以上去做的。
叶国富同时分享了名创优品在进入美国市场后的表现,如400平米的名创优品时代广场店,开店首日创造了单日销售额破55万元人民币的业绩,创下全球门店单日销售记录。
美国的单店业绩带来了很大的增量。截止到2022年9月和2023年9月的数据,美国店面数经增长从66家增长到94家,销售规模增长149%,营收6.2亿,单店的日均销售从1.4万到2.9万,增长107%。
名创优品认为进入发达国家市场是一个利润丰厚的蓝海。
在我看来,深耕高收入国家和地区自然有获得高收入的可能,中国供应链+全球IP+全球设计+全球渠道的模式按目前的经营数据来看,在这里有较大成功复制的可能。但本地化是一个关键问题,除了适配本地的消费习惯和文化,已经存在的本地竞争者也需要考量在内。
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